我不敢攔著你買，但是我自己是不敢買！

前一周我和老王在聊新能源行業(yè)的時候，尤其是新能源汽車行業(yè)的時候，我冒出了這句話，作為一個職業(yè)投資者，我慫了，說出了這句我自己都覺得丟人的話，老王很理解。

原因是，老王和我聊了一下新能源汽車全產業(yè)鏈之后上頭了，我們都知道目前國內的每年汽車銷售量大約是在2500-3000萬臺，這個數(shù)據(jù)很明確，但是現(xiàn)在的新能源汽車銷量占比才多少呢？

2021年大約是占比10%左右，也就是大約300萬臺的銷售量，這個銷售量其實并不大，占比也不高，但是今年不一樣了，今年油價高企，在這樣的背景下我們聊天的幾個朋友中，小帥準備換純電，我的原計劃中就是有置換純電的計劃，而老王也看到了，現(xiàn)在600元一箱的油和40元一管的電之間，如果油車和純電價格差不多的背景下，老百姓的選擇會很明確，尤其是上海這種綠牌路權還很大的背景下，新能源汽車的總銷量不排除能夠達到500萬輛，甚至會更高，這樣子一算，老王上頭了，干整車！必須要配置整車！

但是當真正問到我的時候，我嘆了口氣，我搖搖頭回答道：

我現(xiàn)在不敢攔著你買整車的上市公司，我自己也確實不敢買整車類的上市公司！

因為我的思維體系中，整車現(xiàn)在處于一個很尷尬的地步，目前的國內的整車上市公司很少，但是這里面唯一具備含金量的就是比亞迪，這個毋庸置疑，但是300+的比亞迪還有多大的空間，誰也不敢說，所以，我寧可相信一些造車必不可少的東西，而不是整車企業(yè)！

我和老王說出我的擔憂！

1、整車企業(yè)的格局現(xiàn)在有點賭的成分。

無論是下場準備造車的小米，還是原來的一線新勢力蔚來，小鵬，理想，甚至是二線新勢力的威馬、零跑亦或是哪吒。其實銷量都只是一般般，并沒有達到比亞迪這種現(xiàn)象級的！而這些對比過去燃油車的銷量，日產，大眾，通用來說，還差的遠呢！

說白點現(xiàn)在的新能源汽車市場其實還是萌芽階段，不排除一些車企最終會成為炮灰！

2、整車企業(yè)的利潤其實被上下游雙重擠壓的！

從特斯拉的漲價潮，到國產汽車的唯唯諾諾的跟風，基本上我們可以看到，新能源汽車今年面臨的是上游（鋰電池和碳酸鋰）漲價的影響，下游也受到了BMS芯片和原材料漲價的影響，兩端擠壓之后，現(xiàn)在的整車廠家的利潤其實并不大，甚至會出現(xiàn)虧損，這個是很現(xiàn)實的事情！

3、格局的變化還猶未可知！

當前的市場中其實有兩個路線，第一個就是高壓充電路線，代表就是特斯拉超充以及國內的號稱800V高壓平臺，這都是快充路線，這個路線的基礎就是基礎設施能夠跟得上。第二個就是北汽和蔚來現(xiàn)在實行的換電站思路，蔚來的換點基本上現(xiàn)在是面對所有的個人用戶的，而北汽奧動的網約車和出租車的換電平臺，換電還是快充，未來很長時間可能會共存，但是這個大方向還沒有定局，這之前到底誰才是未來的王，還猶未可知！

所以對于現(xiàn)在的整車市場而言，真心的，不敢下結論，但是有一點我可以確定，那就是幾個技術的迭代一定會發(fā)生！

新能源汽車現(xiàn)在最缺的是什么？我問老王！

老王的理解很簡單，缺芯，缺電，缺認知！

其實我覺得不是，現(xiàn)在的新能源汽車缺的是核心原材料，類似于第三代半導體，這個東西現(xiàn)在是缺的，未來不管是誰家造車，都得需要最先進的碳化硅芯片，都得要用到大量的第三代半導體材料！

其次，新能源汽車現(xiàn)在最缺的是熱管理系統(tǒng)的芯片，這個東西是自燃的源頭，其實在電池安全之外，BMS的熱管理是非常重要的，冬天需要升溫，夏天需要降溫，運行的時候需要控制問題，這套系統(tǒng)講實話就是國產新能源汽車真正走向全世界的關鍵。

最后就是新能源汽車還缺乏電池的高階技術和充電的高階技術，躲不掉的沒有更高能量密度的電池意味著同等重量和體積之下無法容下更多的電量，所以能量密度還能夠繼續(xù)突破。充電技術也需要同等的提高，無論是充電機的提升還是升壓系統(tǒng)的提升，只有更快的充電速度才能夠緩解大眾對于電動車的里程焦慮！

所以，最后我和老王說，如果你要投資新能源汽車產業(yè)鏈，這三塊是脫離了無論誰家造汽車都需要更好的材料，更好的芯片，更好的電池和更好的充放電技術，這些難道不比整車更香嘛？

你們覺得呢？