中新經(jīng)緯6月24日電 題：對大型互聯(lián)網(wǎng)平臺要設(shè)置多元化反壟斷規(guī)制目標(biāo)

作者 尹振濤 中國社會科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任

張淑芬 中國社會科學(xué)院金融研究所博士后

2019年以來，全球主要國家和地區(qū)均對大型互聯(lián)網(wǎng)平臺展開反壟斷調(diào)查、訴訟和處罰，并取得了一定成效。然而，傳統(tǒng)的反壟斷監(jiān)管目標(biāo)無法完全適應(yīng)當(dāng)前大型互聯(lián)網(wǎng)平臺治理過程中出現(xiàn)的新情況、新問題。

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，反壟斷立法的初衷在于提高經(jīng)濟(jì)效率，立法的最終目標(biāo)是提高消費(fèi)者福利。但是，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺基于平臺、數(shù)據(jù)和算法形成市場競爭新格局，疊加新興的技術(shù)、復(fù)雜的市場與網(wǎng)絡(luò)，極易在細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)壟斷；同時，由于平臺跨界經(jīng)營，這種壟斷局面可能會突破單個行業(yè)或領(lǐng)域，對多個行業(yè)或領(lǐng)域的市場競爭產(chǎn)生影響，出現(xiàn)市場集中度畸高的情形。

如果將反壟斷目標(biāo)僅局限于提高經(jīng)濟(jì)效率與消費(fèi)者福利，那么平臺壟斷問題可能無法得到有效規(guī)制，反而有可能出現(xiàn)壟斷性平臺在某個階段會因提高經(jīng)濟(jì)效率與消費(fèi)者福利而導(dǎo)致的壟斷程度越來越高的情況。因此，中國反壟斷亟須設(shè)置多元化的反壟斷目標(biāo)，以應(yīng)對當(dāng)前平臺反壟斷的新情況、新問題。

尤其是，大數(shù)據(jù)是平臺的核心生產(chǎn)要素和最重要資產(chǎn)，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺實際上是在數(shù)據(jù)驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下發(fā)展壯大的。但同時，大數(shù)據(jù)也加劇了大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的壟斷問題，加大了平臺金融風(fēng)險。

大型互聯(lián)網(wǎng)平臺面臨的金融風(fēng)險

部分大型互聯(lián)網(wǎng)平臺依托強(qiáng)大的客戶群、渠道以及技術(shù)能力，涉足金融領(lǐng)域，通過新設(shè)、收購等方式獲取多類型的金融業(yè)務(wù)牌照或業(yè)務(wù)資質(zhì)，進(jìn)行金融業(yè)務(wù)布局。

大型互聯(lián)網(wǎng)平臺將新興科技手段與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融合，一方面提高了資源配置效率，降低了金融服務(wù)成本，為社會提供了更多優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)；但另一方面大型互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展過程中出現(xiàn)的壟斷問題，疊加大數(shù)據(jù)、算法等新興技術(shù)，使其在開展金融業(yè)務(wù)時，諸多風(fēng)險會進(jìn)一步放大。

一是平臺壟斷加大了系統(tǒng)性金融風(fēng)險爆發(fā)的可能性。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺極易形成“贏者通吃”局面，引發(fā)市場壟斷，增加系統(tǒng)性金融風(fēng)險爆發(fā)的可能性。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺涉足金融領(lǐng)域，其擁有的廣大客戶群與先進(jìn)技術(shù)是一把“雙刃劍”，一方面，會促進(jìn)平臺金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展，推動平臺機(jī)構(gòu)迅速占據(jù)市場優(yōu)勢地位，甚至形成壟斷局面；但另一方面，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺擁有龐大的客戶群、新興技術(shù)手段，一旦其金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險，將可能迅速外溢。

二是過度依靠大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，增加了平臺的信貸風(fēng)險。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)依靠抵押品作為信用背書不同，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺往往通過大數(shù)據(jù)技術(shù)建立風(fēng)控技術(shù)，對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，并以此作為向小微客戶提供信貸的主要判斷依據(jù)。這一定程度上推進(jìn)了中國普惠金融發(fā)展，為解決小微客戶融資難、融資貴作出了貢獻(xiàn)。但是，部分小微客戶收入水平較低、還款能力薄弱、信用資質(zhì)較差，存在較大違約風(fēng)險。尤其是近幾年，受新冠肺炎疫情和經(jīng)濟(jì)下行影響，小微客戶違約風(fēng)險進(jìn)一步加大。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)建立時間較短，未經(jīng)歷過完整經(jīng)濟(jì)周期的檢驗，很難準(zhǔn)確判斷不同經(jīng)濟(jì)運(yùn)行背景下客戶的經(jīng)營狀況以及償債能力。一旦出現(xiàn)違約，平臺很可能來不及反應(yīng)與有效應(yīng)對，從而引發(fā)整個平臺乃至整個行業(yè)的信貸風(fēng)險。

三是部分風(fēng)險缺少有效監(jiān)管。首先，平臺容易過度收集并濫用個人信息，數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)污染、數(shù)據(jù)非法使用等問題層出不窮；算法歧視等技術(shù)導(dǎo)致的問題頻頻出現(xiàn)；平臺通過用戶使用平臺時留下的痕跡向客戶推送相關(guān)信息，容易形成信息繭房，使得用戶難以獲取全面信息，進(jìn)而影響其金融決策；算法技術(shù)復(fù)雜性和不透明容易形成算法黑箱，導(dǎo)致外部監(jiān)管非常困難。其次，面對大型互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務(wù)時出現(xiàn)的新風(fēng)險，監(jiān)管往往無法予以有效、及時應(yīng)對。大型互聯(lián)網(wǎng)平臺從事金融業(yè)務(wù)，往往會淡化其金融屬性，將自身定位為科技公司，以規(guī)避監(jiān)管。此外，監(jiān)管部門往往對于新興技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中的運(yùn)用難以第一時間了解，對其所引發(fā)的風(fēng)險也難以即時識別，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段很有可能無法發(fā)揮作用。

大型互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷規(guī)制建議

對大型互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行反壟斷規(guī)制，并不是要限制平臺企業(yè)發(fā)展，而是為了規(guī)范和引導(dǎo)其健康發(fā)展，鼓勵創(chuàng)新，保護(hù)消費(fèi)者利益，提高社會福利，促進(jìn)平臺有序競爭。

一是實施包容性監(jiān)管政策框架。在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局過程中，中國應(yīng)該鼓勵大型互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展，以實現(xiàn)“彎道超車”，防范運(yùn)動式、一刀切或缺乏扎實法律基礎(chǔ)的監(jiān)管或治理，而應(yīng)以包容性監(jiān)管框架促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會高效有序地數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)平臺高質(zhì)量發(fā)展。首先，監(jiān)管部門應(yīng)充分認(rèn)識到，以大型互聯(lián)網(wǎng)平臺為重要支撐的平臺經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建了與傳統(tǒng)模式存在實質(zhì)性差異的雙邊市場或多邊市場體系，形成了以平臺為支撐的供求匹配和自我強(qiáng)化生態(tài)體系，創(chuàng)造了網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有助于發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。其次，強(qiáng)化大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的監(jiān)管規(guī)范，不斷創(chuàng)新監(jiān)管手段，是防范重大風(fēng)險、有效保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益以及促進(jìn)平臺經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。再次，健全平臺從事金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度，既要發(fā)揮平臺在普惠金融發(fā)展中的作用，又要防止其無序發(fā)展金融業(yè)務(wù)，盲目擴(kuò)大金融布局。此外，還需要考慮到平臺差異性，注重平臺個性化的問題與風(fēng)險，有效防范不同大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的潛在風(fēng)險。

二是設(shè)置多元化平臺反壟斷規(guī)制目標(biāo)。首先，需要明確的是，盡管大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的市場集中度畸高對傳統(tǒng)反壟斷理論和制度帶來新的挑戰(zhàn)，但仍須將提高消費(fèi)者福利和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為重要目標(biāo)，不過也不能作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。其次，在大型互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷立法規(guī)制的目標(biāo)設(shè)置中應(yīng)更多關(guān)注競爭結(jié)構(gòu)和競爭過程。與傳統(tǒng)行業(yè)不同，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺兼具管理者和經(jīng)營者雙重屬性，其既作為管理者，承擔(dān)“守門人”職責(zé)，為其他經(jīng)營者提供基礎(chǔ)設(shè)施，還作為經(jīng)營者，親自下場，在平臺上開展自營業(yè)務(wù)。面對平臺的雙重屬性，以及掠奪性定價和跨界經(jīng)營、動態(tài)競爭等特征，在反壟斷立法規(guī)制的目標(biāo)設(shè)置中關(guān)注競爭結(jié)構(gòu)和競爭過程就顯得尤為重要。此外，對于大型互聯(lián)網(wǎng)平臺，平臺反壟斷立法規(guī)制還要把維護(hù)和鼓勵創(chuàng)新作為重要目標(biāo)。一方面，在大數(shù)據(jù)驅(qū)動下，平臺往往會高度集中，出現(xiàn)一家獨(dú)大或市場寡頭的格局，并迅速獲取超額利潤。但這種類型的超額利潤在某種程度上是對創(chuàng)新的激勵，不同于濫用市場支配地位獲取的超額利潤。另一方面，大數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)屬性在加快創(chuàng)新速度的同時，也加劇了平臺的動態(tài)競爭，因創(chuàng)新引起的市場集中和獲取的超額利潤往往不會持久，很快會被下一輪創(chuàng)新打破，經(jīng)濟(jì)在這種動態(tài)競爭中不斷發(fā)展，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺很有可能迅速被下一個平臺趕超甚至取代。因此，反壟斷立法規(guī)制目標(biāo)的設(shè)置應(yīng)當(dāng)維護(hù)和鼓勵創(chuàng)新，推動大型互聯(lián)網(wǎng)平臺良性競爭，使消費(fèi)者從中獲益。

三是加強(qiáng)平臺數(shù)據(jù)治理，防止運(yùn)用大數(shù)據(jù)實施壟斷行為。首先，要加強(qiáng)數(shù)據(jù)共享，通過平臺之間數(shù)據(jù)共享與融合，進(jìn)一步推動創(chuàng)新，提高效率，增加消費(fèi)者福利。比如推動相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、大型互聯(lián)網(wǎng)平臺與企業(yè)聯(lián)合建立不同類型的公共服務(wù)平臺，共享數(shù)據(jù)與資源。尤其對于開展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，公共服務(wù)平臺的建立可以共享更多數(shù)據(jù)，了解更多信息，對用戶進(jìn)行更精準(zhǔn)的畫像，提供更多符合用戶需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)，從而有利于進(jìn)一步發(fā)展金融業(yè)務(wù)，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險與信貸風(fēng)險。其次，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的可移植性和互操作性，打破不同生態(tài)體系平臺之間的數(shù)據(jù)孤島，降低用戶在不同平臺之間的轉(zhuǎn)換成本，降低市場進(jìn)入壁壘。此外，加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)，在平臺的發(fā)展過程中，防止其利用大數(shù)據(jù)實施壟斷行為，防范數(shù)據(jù)濫用、數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)污染等問題，同時還要注重保護(hù)個人隱私，維護(hù)消費(fèi)者利益。(中新經(jīng)緯APP)

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