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目前的國際形勢是美國通過加息要緊縮,我們穩(wěn)增長要貨幣寬松,中美對決真的來了嗎?(具體周六晚上會詳講,明白后就知道A股的牛市漸行漸近,必須珍惜當(dāng)下的最后三五個(gè)月抄底優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的最佳機(jī)會)。
中美貨幣政策相背而行的深層次原因是,美國因?yàn)橐咔榉潘畬?dǎo)致通脹嚴(yán)重,通過加息想讓全球美元回流美國并導(dǎo)致全球資產(chǎn)暴跌后再通過美元放水來收割全世界優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。但是,美聯(lián)儲2022年~2023年開啟的加息周期本質(zhì)并非單單針對中國,而是平行策略針對的是收割全世界(主要是歐洲、南美和東亞)。事實(shí)上美聯(lián)儲剛剛開始加息,歐元,日元,韓元,印度盧布包括我們的人民幣都在大跌(已貶值5%),但日元已經(jīng)貶值30%,韓元貶值20%。而中國疫情期間沒有大幅度放水也沒有通脹之憂,相反還需要放水穩(wěn)增長才好突破中等收入陷阱。
不過美元開啟這一輪收割跟2015-2018美聯(lián)儲加息的收割對象有本質(zhì)的不同。2015~2018年美聯(lián)儲開啟的加息周期矛頭直接指向真的是想收割中國,但最后收割還是失敗了,不過中國也損失慘重。奧巴馬時(shí)代想讓中國聽命于美國,讓中國和美國聯(lián)手成為G2一起收割全世界。但中國怎會與強(qiáng)盜為伍并聽命于美國,如果這樣中華民族就無法實(shí)現(xiàn)偉大的民族復(fù)興,無法獨(dú)立自主,無法成為世界第一流的國家。因此,一場注定要發(fā)生的國運(yùn)之戰(zhàn),做空和反做空的大戲驟然開啟。想想2015年A股的暴跌讓無數(shù)家庭破產(chǎn),想想2016年的熔斷讓股市數(shù)千股跌停,一個(gè)小時(shí)就收市下班的場景,至今仍然讓人脊背發(fā)涼。2017年川普上臺后更是變本加厲無所不用其極地開啟了貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、金融戰(zhàn),但是中國國運(yùn)來了擋也擋不住,我們不僅挺過來了,還活得越來越好。
此后,隨著新冠疫情的爆發(fā)和拜登的上臺,盡管拜登領(lǐng)導(dǎo)下的美國聯(lián)合西方盟國對中國圍追堵截,但是顯然美國再也沒有能力也沒有機(jī)會收割中國了,只能把目光平行聚焦于全世界。因此2022~2023的美聯(lián)儲加息最想收割的還是養(yǎng)肥了的歐洲,東亞的日本、韓國以及南美國家(與美國為鄰居的都是悲劇,所以東盟國家要看明白,中國才是最好的鄰居,否則下一次就如同1998亞洲金融危機(jī)一樣收割的就會是東盟國家,畢竟美國遠(yuǎn)在天邊,中國近在眼前,也是舉世無雙的好鄰居),這也是今年二月二十四日俄烏之戰(zhàn)及俄烏之戰(zhàn)久拖不決的根本原因,不完成美聯(lián)儲收割全球財(cái)富之前就結(jié)束的可能性非常低。
雖然本輪美聯(lián)儲加息并非單單為了收割中國(當(dāng)然能把中國拉下水是他們夢寐以求的),而且中國外匯儲備基本長期穩(wěn)定在3.2萬億美元附近,加上中國外匯管制(香港的離岸人民幣貶值不會影響中國外匯儲備,它們本來就是自由流動的,潮來潮往),因此想收割中國其實(shí)也無能為力。何況中國早已經(jīng)吸取2015年的教訓(xùn),股市先跌為敬,早早地就趴在地板上了,還能怎么著?既然股市已經(jīng)無憂,那就只能決戰(zhàn)匯市、債市和樓市。因此,我們必須確保樓市萬無一失,恒大事件不能再發(fā)生,人民幣大幅貶值也不能發(fā)生,這也是房地產(chǎn)最近企穩(wěn)的根本原因,對于房地產(chǎn)我們不能再放水但也不能再大跌,這是底線。所以4月底的政治局會議、央行最近都在提保住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),人民幣匯率雙向波動必須在可控范圍內(nèi)。同時(shí),必須穩(wěn)增長,這樣人民幣才不會發(fā)生大幅度貶值。
股市、樓市、債市、匯市一切都可控后,擺在我們面前的就是穩(wěn)增長,因?yàn)槲覀兘衲暾幵谥械仁杖胂葳宓臎Q戰(zhàn)時(shí)刻,目前離發(fā)達(dá)國家人均收入的下線僅僅只有100美元。這也是疫情如此嚴(yán)重,經(jīng)濟(jì)下行壓力巨大,政治局會議也不放棄GDP5.5%增長的根本原因。要穩(wěn)增長,必然就得貨幣放水降準(zhǔn)降息,但現(xiàn)在降準(zhǔn)很溫柔,降息更是談不上,這又是為何?就一個(gè)原因,時(shí)候未到。我們等的就是美股大跌,一旦美股大跌,我們已經(jīng)在地板上的A股就會不跌反漲,加息后期美股越暴跌我們就會越無感越大漲。這就是我為何今年初一直說要等到美股暴跌我們A股才會有大機(jī)會的根本原因。
美股一旦暴跌過多必然導(dǎo)致美國發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)就會真的到來。所以美聯(lián)儲加息到美股大跌后就不敢貿(mào)然再加息了,甚至美股大跌后會再次開啟寬松周期。而美聯(lián)儲多次加息后,全球主要優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)必然已經(jīng)大幅度縮水。這個(gè)時(shí)候,中國全面寬松的政策也就會在美股大跌后美聯(lián)儲貨幣政策將寬松還沒有完全寬松之前開啟大幅度的降準(zhǔn)降息。這樣一來,我們國家3.2萬億的外匯儲備就可以和美國資本一樣再次流向全世界暴跌后的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而開啟全球買買買的模式了。
各位親明白了這個(gè)邏輯后,就知道我們?yōu)楹谓衲瓯仨氁€(wěn)增長,但為何又不能馬上急于大幅度降準(zhǔn)降息的原因了。因?yàn)橹忻览顢U(kuò)大不利于人民幣匯率穩(wěn)定,人民幣匯率不穩(wěn)定,樓市、債市就會有風(fēng)險(xiǎn),哪一個(gè)暴跌都將會是中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)階段不堪承受之重。因此,只有當(dāng)美股暴跌后,美聯(lián)儲加息周期被迫提前在2023年前后結(jié)束后(當(dāng)然越早結(jié)束越好),我們才可以騰出更多的放水空間。所以當(dāng)下的三五個(gè)月已經(jīng)不需要恐慌,而是需要貪婪了(快則6~7月,慢則9月底之前。這也是我預(yù)判昨日起A股與美國將開啟相背而行的根本原因,此后頂多三五個(gè)月跌跌不休的A股股市就會宣告結(jié)束,一場美輪美奐的股市盛宴就將開啟。
先說后不亂,如果再給你一次2800點(diǎn)~2900點(diǎn)的機(jī)會,這也許就會是最后一次3000點(diǎn)之下的機(jī)會了。你唯一要做的是必須確保股市在真正見底之前你必須在場,否則后面的財(cái)富將與你無關(guān),這才是做空者最大的風(fēng)險(xiǎn)。此一役必然關(guān)乎中國國運(yùn),關(guān)乎中國能否擺脫中等國家收入陷阱從此進(jìn)入發(fā)達(dá)國家行業(yè);此一役關(guān)乎中美最后的對決(其實(shí)早在2015年中國放棄G2之后就已經(jīng)開啟,此后的貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、貨幣戰(zhàn)、金融戰(zhàn)是其主要標(biāo)志),關(guān)乎中國能否提前實(shí)現(xiàn)偉大的民族復(fù)興;此一役,關(guān)乎2035和兩個(gè)百年目標(biāo)能否順利實(shí)現(xiàn),因此此一役,我們必須在場,也必然在場,注定我們這一代人終將見證歷史,見證中華民族的偉大復(fù)興。中美勝負(fù)對決之后,才會最終實(shí)現(xiàn)中美相向而行,才會有打造人類命運(yùn)共同體的偉大愿景,實(shí)現(xiàn)同一個(gè)地球同一個(gè)家園。
當(dāng)然,還有一種我們最不希望發(fā)生的事,那就是美國經(jīng)濟(jì)靠著全球美元資本回流能夠?qū)崿F(xiàn)軟著陸,那就意味著美國既能夠?qū)崿F(xiàn)降低通脹水平,還能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長,同時(shí)股市也不怎么跌,這對我們將會是不好的消息。這樣美國會有更多的時(shí)間和精力來鉗制中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展&和平崛起。但這種概率很低,因?yàn)橹袊呀?jīng)是世界第一大制造國,具有全球最完整的產(chǎn)業(yè)鏈,而美國經(jīng)濟(jì)早已經(jīng)空心化,經(jīng)濟(jì)早已經(jīng)脫實(shí)向虛,這么多的美元資本回流,除了進(jìn)資本市場享受利息,其實(shí)也沒啥好投資的,隨著美聯(lián)儲進(jìn)入降息周期,這些資本最終會再次流向中國的高端制造業(yè)。到時(shí)候A股滬指真的是一萬點(diǎn)以上都不高。【以上觀點(diǎn),僅供參考,風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)】
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