ICVIEWS了解到，中國(guó)制造商在蘋果設(shè)備供應(yīng)鏈中的日益增多，不一定能保證其裝配服務(wù)帶來(lái)利潤(rùn)，中國(guó)制造商能否完全取代中國(guó)臺(tái)灣同行，提供高質(zhì)量的蘋果產(chǎn)品批量生產(chǎn)，還有待觀察。

消息人士稱，包括可成科技、緯創(chuàng)資通和仁寶電子在內(nèi)的許多中國(guó)臺(tái)灣制造商正逐漸放棄利潤(rùn)率較低的蘋果訂單，因?yàn)樗鼈儫o(wú)法再在蘋果生態(tài)系統(tǒng)中與中國(guó)同行競(jìng)爭(zhēng)的情況下維持基本利潤(rùn)。

消息人士繼續(xù)說(shuō)，立訊精密和聞泰科技等許多中國(guó)組裝商以及包括藍(lán)思科技在內(nèi)的零部件供應(yīng)商正在處理越來(lái)越多的蘋果訂單，而中國(guó)臺(tái)灣制造商在蘋果供應(yīng)鏈中的份額正在下降。

在蘋果設(shè)備生產(chǎn)方面，iPhone主要由富士康科技生產(chǎn)，MacBook系列由廣達(dá)生產(chǎn)，Apple Watch等可穿戴設(shè)備由中國(guó)立訊精密生產(chǎn)。并補(bǔ)充稱，立訊精密和許多其他中國(guó)制造商正積極尋求更多蘋果其他產(chǎn)品線的訂單。

蘋果目前熱衷于支持其供應(yīng)鏈中的中國(guó)制造商，一方面是為了取悅中國(guó)市場(chǎng)，穩(wěn)定其在中國(guó)市場(chǎng)的銷售，另一方面是為了促進(jìn)其與現(xiàn)有非中國(guó)供應(yīng)商的價(jià)格談判。

消息人士稱，通常情況下，任何退出蘋果供應(yīng)鏈的現(xiàn)有供應(yīng)商都必須將其制造基地、生產(chǎn)線甚至工人轉(zhuǎn)移給繼任者。

“喜憂參半”的蘋果供應(yīng)商

中國(guó)工廠在蘋果供應(yīng)鏈中的分量無(wú)疑越來(lái)越重。蘋果在官網(wǎng)公布了2021年供應(yīng)商責(zé)任報(bào)告，同時(shí)披露了2020年主要供應(yīng)商名單，超過(guò)200家的供應(yīng)商分布在世界各地，覆蓋范圍占2020年蘋果采購(gòu)額的98%。

中國(guó)大陸地區(qū)新納入12家廠商，包括富馳高、南平鋁業(yè)、兆易創(chuàng)新、江蘇精研、領(lǐng)益智造、得潤(rùn)電子、長(zhǎng)盈精密、勝利精密、新綸科技、天馬微電子、廣州眾山金屬科技、蘇州鑫捷順五金機(jī)電等企業(yè)。

但從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)看，納入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的公司在吃到紅利的同時(shí)，也容易形成過(guò)度依賴。歐菲光就是前車之鑒，在被蘋果踢出產(chǎn)業(yè)鏈后，歐菲光元?dú)獯髠?，市值蒸發(fā)了300多億。

從2021年披露的業(yè)績(jī)來(lái)看，為蘋果提供服務(wù)的公司當(dāng)中，做高端的京東方、長(zhǎng)電科技、兆易創(chuàng)新等都取得了利潤(rùn)倍增的成績(jī)，其中剛剛成為蘋果供應(yīng)商的京東方更是在2021年取得了接近此前10年的凈利潤(rùn)，顯示出擁有核心技術(shù)的中國(guó)上市公司能從蘋果身上賺到更多的錢。

但是這些公司的業(yè)績(jī)也顯示成為蘋果的供應(yīng)商后，不得不持續(xù)大舉投入研發(fā)，導(dǎo)致增收不增利的情況，例如立訊精密、藍(lán)思科技等為了滿足蘋果的要求大舉投入研發(fā)，直接導(dǎo)致它們的營(yíng)收大幅增長(zhǎng)的情況下，盈利卻反而下滑了。

業(yè)界人士指出蘋果如今的創(chuàng)新高度依賴供應(yīng)鏈，因此供應(yīng)鏈不得不持續(xù)投入技術(shù)研發(fā)并優(yōu)先將創(chuàng)新科技供應(yīng)給蘋果。

高通遲早要告別蘋果的業(yè)務(wù)

此外，作為蘋果供應(yīng)商之一的高通，隨著天風(fēng)國(guó)際證券的郭明錤稱蘋果為其設(shè)備開(kāi)發(fā)5G調(diào)制解調(diào)器芯片“可能失敗了”。他因此預(yù)測(cè)，高通能保住2023年底推出的iPhone系列的所有調(diào)制解調(diào)器芯片業(yè)務(wù)。由此引發(fā)早些時(shí)候高通股價(jià)跳漲。

但華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道，認(rèn)為即使高通能夠繼續(xù)從蘋果獲得訂單，但也只是暫時(shí)的。

高通去年告訴分析師，預(yù)計(jì)在這個(gè)產(chǎn)品周期中，將擁有蘋果iPhone業(yè)務(wù)的20%左右。Bernstein的Stacy Rasgon估計(jì)，在截至2024年9月的會(huì)計(jì)年度，保留全部iPhone業(yè)務(wù)將為高通公司增加40億至60億美元的收入，比華爾街目前的預(yù)測(cè)高出8%至12%。

蘋果正在開(kāi)發(fā)5G調(diào)制解調(diào)器芯片是眾所周知的，但調(diào)制解調(diào)器芯片是出了名的復(fù)雜，需要讓設(shè)備的主要計(jì)算處理器和它所連接的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)之間進(jìn)行緊密整合。芯片巨頭英特爾公司曾試圖參與競(jìng)爭(zhēng)，為iPhone開(kāi)發(fā)基帶，但沒(méi)有成功。高通是如今的網(wǎng)絡(luò)中最廣泛使用的數(shù)字蜂窩技術(shù)的主要開(kāi)發(fā)商，多年來(lái)一直主導(dǎo)著市場(chǎng)，根據(jù)Strategy Analytics的數(shù)據(jù)，2021年基帶收入的51%被高通收入囊中。

這并不是說(shuō)蘋果最終不會(huì)開(kāi)發(fā)出5G調(diào)制解調(diào)器芯片。該公司擁有雄厚的財(cái)力，在全球名列前茅，擁有近730億美元的凈現(xiàn)金，而且年度研發(fā)預(yù)算總計(jì)超過(guò)240億美元，是高通支出的三倍多。蘋果還有一個(gè)強(qiáng)大的動(dòng)機(jī)，想對(duì)使用的芯片擁有更大的控制權(quán)。與從外部供應(yīng)商購(gòu)買芯片相比，內(nèi)部設(shè)計(jì)的芯片最終成本更低，而且能讓該公司將設(shè)計(jì)與其設(shè)備更緊密地結(jié)合起來(lái)。

但對(duì)高通來(lái)說(shuō)幸運(yùn)的是，該公司已經(jīng)在努力減少對(duì)蘋果的依賴，高通在去年秋季的分析師會(huì)議上表示，預(yù)計(jì)到2024財(cái)年末，蘋果在其芯片組業(yè)務(wù)中的份額將為個(gè)位數(shù)百分點(diǎn)。

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