來源：中國證券報(bào)

8月3日9時，中郵理財(cái)?shù)谝黄陴B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品通過郵儲銀行渠道在10個試點(diǎn)地區(qū)發(fā)售。中國證券報(bào)記者獲悉，產(chǎn)品開售22分鐘，銷售金額已突破15億元。截至當(dāng)日下午16時，該產(chǎn)品銷售金額達(dá)到28億元。

這是第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)售的首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士表示，該產(chǎn)品銷售情況符合預(yù)期，體現(xiàn)出居民對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的接受度日益提升。

銷售火爆

資料顯示，中郵理財(cái)?shù)谝黄陴B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品名為“郵銀財(cái)富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”，發(fā)行額度30億元，發(fā)行日期為8月3日至8月18日。

據(jù)郵儲銀行人士透露，截至8月3日9時22分(開售22分鐘)，該期產(chǎn)品銷售金額已突破15億元。截至10時(開售1小時)，銷售金額已達(dá)20億元，北京分行、武漢分行、重慶分行、廣州分行、沈陽分行銷售金額排名前五，其中北京分行、武漢分行銷售金額均超過3億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，中郵理財(cái)此款產(chǎn)品首日銷售表現(xiàn)亮眼，與今年上半年養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)容密切相關(guān)。一是第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)吸取了第一批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)備工作更為充足；二是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行地區(qū)已由4個地區(qū)擴(kuò)容至10個地區(qū)，客戶數(shù)量和結(jié)構(gòu)更加豐富；三是今年以來，個人養(yǎng)老金相關(guān)政策文件陸續(xù)發(fā)布，居民養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識大幅提升。

作為第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中首家發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的公司，中郵理財(cái)做了充足準(zhǔn)備?！班]儲銀行和中郵理財(cái)在投資者教育和產(chǎn)品宣發(fā)等方面的工作力度很大，預(yù)熱效果很好?！币晃秽]儲銀行人士向中國證券報(bào)記者表示。

精心籌備

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)于2021年9月啟動，首批產(chǎn)品于2021年12月發(fā)行。相比之下，第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品發(fā)行速度較慢。中國證券報(bào)記者獲悉，某國有行理財(cái)公司首期產(chǎn)品曾計(jì)劃于4月底或5月初面世，但目前來看該計(jì)劃已延期。

對此，業(yè)內(nèi)人士向中國證券報(bào)記者表示，一個重要原因是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了平滑基金機(jī)制，對系統(tǒng)優(yōu)化改造的要求較高。

所謂平滑基金機(jī)制，即首先按照產(chǎn)品管理費(fèi)收入的一定比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，然后再將一定比例的超額收益部分納入收益平滑基金，以此應(yīng)對產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金無法覆蓋虧損的情況。據(jù)了解，今年6月，中郵理財(cái)、信銀理財(cái)曾就養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品收益平滑基金等4項(xiàng)功能建設(shè)進(jìn)行招標(biāo)。

一位試點(diǎn)機(jī)構(gòu)人士告訴中國證券報(bào)記者，不同于其他銀行理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行第三方托管，公司前期在托管機(jī)構(gòu)的選擇方面付出了諸多精力。“這是公司第一次采用第三方托管，不僅要考察銀行的托管水平，也要考慮到與公司、母行的業(yè)務(wù)協(xié)同性等因素。公司高管多次就此召集業(yè)務(wù)部門和母行相關(guān)部門進(jìn)行討論?！鄙鲜鋈耸糠Q。

做出品牌

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品是個人養(yǎng)老金制度的重要內(nèi)容之一，也是普惠金融發(fā)展的重要載體。中國證券報(bào)記者了解到，目前各家銀行理財(cái)公司對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品高度重視，多家機(jī)構(gòu)意欲加入試點(diǎn)。

“各家公司對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定的管理費(fèi)都很低，委派的投資團(tuán)隊(duì)也是公司內(nèi)部的精兵強(qiáng)將，都是希望借此吸引更多客戶，打好口碑，做出品牌，使養(yǎng)老理財(cái)成為公司重要的產(chǎn)品體系，同時助力居民養(yǎng)老財(cái)富保值增值?！鄙鲜鲈圏c(diǎn)機(jī)構(gòu)人士表示。

某只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品資料顯示，該產(chǎn)品無認(rèn)購費(fèi)和提前贖回費(fèi)，僅收取每年0.015%的托管費(fèi)、0.01%的銷售手續(xù)費(fèi)和0.01%的固定管理費(fèi)。對此，一位業(yè)內(nèi)專家表示，如此低的產(chǎn)品費(fèi)率短期內(nèi)可能無法覆蓋公司日常運(yùn)營成本，足以說明試點(diǎn)機(jī)構(gòu)深耕養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的決心。

值得一提的是，今年以來，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也進(jìn)行了多方面的創(chuàng)新。運(yùn)作模式方面，相較此前發(fā)行的封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，建信理財(cái)某只產(chǎn)品可按月定期開放申購，支持智能定投。代銷渠道方面，部分產(chǎn)品選擇了由母行外的其他銀行代銷。投資期限方面，貝萊德建信理財(cái)推出了業(yè)內(nèi)第一只10年期封閉式的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

中國銀保監(jiān)會副主席梁濤日前表示，下一步將在充分總結(jié)評估的基礎(chǔ)上，研究適時進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍。此前，華夏理財(cái)、施羅德交銀理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)均提出將積極爭取養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)資格。