本篇文章我們要分析下，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景下，銀行股潛在的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。
1）高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融、建筑以及房地產(chǎn)行業(yè)?？梢钥吹秸猩蹄y行平安銀行對(duì)房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口是比較大的。郵儲(chǔ)銀行、杭州銀行對(duì)金融業(yè)的余額比較大，大概率是對(duì)小貸公司進(jìn)行了墊款。
2）除了房地產(chǎn)行業(yè)以外的其他實(shí)體產(chǎn)業(yè)屬于中等風(fēng)險(xiǎn)。一般來說農(nóng)林牧漁、制造業(yè)以及批發(fā)零售業(yè)的貸款，違約率是較高的。而住宿及餐飲行業(yè)由于當(dāng)前疫情的影響，違約率是相當(dāng)高的。
3）科教文衛(wèi)以及公共事業(yè)（水、電、熱力、污水、環(huán)境、公共設(shè)施）行業(yè)的貸款違約率一般來說比較低，但科教文外行業(yè)對(duì)貸款的需求一般較少。
4）個(gè)人貸款，尤其是房貸是相當(dāng)優(yōu)質(zhì)的貸款。因?yàn)榇嬖诘盅阂约拔覈?guó)沒有個(gè)人破產(chǎn)制度，個(gè)人貸款是無限責(zé)任連帶責(zé)任的。其他類型的個(gè)人貸款主要是個(gè)人消費(fèi)貸款以及個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款。其中經(jīng)營(yíng)貸款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)也是屬于中等風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)前年報(bào)披露的各行業(yè)違約率的情況。個(gè)人貸款因?yàn)檫`規(guī)率較低，所以沒有在這里展示。
測(cè)試用的潛在的違約率矩陣如下。
因?yàn)閷?duì)公共事業(yè)的貸款余額較大，成都銀行面臨的加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)低于其他銀行的。工行和建行也還可以。
看好成都銀行以及杭州銀行的最主要的原因就在于這兩家城商行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的深度綁定。從某種程度上來說，買入這兩家銀行就相當(dāng)于參股了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。由于公共事業(yè)行業(yè)的極端穩(wěn)定性，成都銀行在其中尤其占優(yōu)。
寧波銀行則是一個(gè)特例。個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的占比較高，寧波銀行未來的風(fēng)險(xiǎn)主要取決于外貿(mào)的恢復(fù)情況以及制造業(yè)的發(fā)展情況
