智通財經(jīng)APP獲悉，瀾起科技(688008.SH)在7月的電話會議中指出，公司將按計劃穩(wěn)步推進新產(chǎn)品的研發(fā)工作。2022年底前，公司PCIe 5.0 Retimer芯片的目標是完成量產(chǎn)版本的研發(fā)。會上提及，2021年第四季度，公司DDR5內(nèi)存接口芯片及內(nèi)存模組配套芯片已正式量產(chǎn)出貨，并在2022年第一季度持續(xù)出貨?？傮w來說，公司研發(fā)人員的增量主要集中在新產(chǎn)品上，包括AI芯片、PCIe Retimer芯片、MXC芯片等。展望未來，瀾起科技將持續(xù)投入DDR5相關芯片以及PCIe Retimer芯片新子代產(chǎn)品的迭代研發(fā)，進一步完善產(chǎn)品布局。
DDR5內(nèi)存接口芯片及內(nèi)存模組配套芯片于Q1持續(xù)出貨
會上提及，2021年第四季度，公司DDR5內(nèi)存接口芯片及內(nèi)存模組配套芯片已正式量產(chǎn)出貨，并在2022年第一季度持續(xù)出貨。關于DDR5相關產(chǎn)品的滲透率，分服務器端和桌面端兩個維度來看：服務器端，在支持DDR5的服務器CPU上量以前，預計DDR5行業(yè)滲透是緩慢提升的過程，更大的滲透率爬坡預計在支持DDR5的服務器CPU規(guī)模上量后；PC端/筆記本電腦端，支持第一代DDR5的桌面端平臺在2021年四季度已經(jīng)發(fā)布，同時，根據(jù)市場主流CPU廠家的規(guī)劃，今年年底前市場可能會推出支持下一代DDR5的桌面端平臺，這些因素將加速桌面端從DDR4向DDR5升級。
DDR5子代迭代的情況方面，從JEDEC已經(jīng)公布的相關信息來看，DDR5內(nèi)存接口芯片已經(jīng)規(guī)劃了三個子代，支持速率分別是4800MT/s、5600MT/s、6400MT/s，預計后續(xù)可能還會有1~2個子代。行業(yè)預期，在DDR5世代初期，內(nèi)存接口芯片子代間的迭代速度有可能比DDR4世代更快。2022年5月9日，公司宣布在業(yè)界率先試產(chǎn)DDR5第二子代RCD芯片。預計今年除了DDR5第一子代產(chǎn)品逐漸上量以外，DDR5第二子代內(nèi)存接口芯片還會有一定量的樣品需求。
瀾起科技介紹內(nèi)存接口芯片歷史的價格規(guī)律時表示，結(jié)合DDR4內(nèi)存接口芯片的價格規(guī)律，某一子代產(chǎn)品的生命周期里，上量后銷售價格逐步降低；但新子代的產(chǎn)品因技術(shù)和性能升級，其起始銷售價格較上一子代有所提高。所以在持續(xù)迭代的情況下，產(chǎn)品的平均銷售價格會維持穩(wěn)定向上。
津逮 CPU初期階段的首要目標是追求上量
目前，DDR5內(nèi)存接口芯片的競爭格局和DDR4內(nèi)存接口芯片類似，全球只有三家供應商可提供第一子代量產(chǎn)產(chǎn)品，分別是公司、瑞薩電子和Rambus，公司在內(nèi)存接口芯片上的市場份額保持穩(wěn)定。在配套芯片上，SPD和TS目前主要的兩家供應商是瀾起和瑞薩電子;PMIC的競爭對手更多，在初期競爭會更復雜。
瀾起科技介紹，2021年津逮 服務器平臺相關產(chǎn)品的銷售量超過15萬片，如果按一臺服務器平均配2顆CPU計算，2021年公司相關產(chǎn)品銷售量的市場占有率為2%左右，具有較大的市場拓展?jié)摿?。公司津?CPU的直接客戶主要是服務器的OEM或ODM廠商，較大的下游應用有金融、交通、政務、能源，數(shù)據(jù)中心等領域。
針對津逮 CPU，因為市場空間非常大，公司在產(chǎn)品初期階段的首要目標是追求上量，將產(chǎn)品盡快打入市場，爭取更多的市場份額，獲得更多客戶的認可。由于該產(chǎn)品的價值量較大，一旦上量以后，毛利潤的絕對額將比較可觀。同時，在積累一定體量的客戶并達到一定收入規(guī)模后，公司會結(jié)合客戶的需求開發(fā)新功能去提升產(chǎn)品附加價值，同時積極優(yōu)化成本，從而最終提升該產(chǎn)品線毛利率。
今年底前公司PCIe 5.0 Retimer芯片目標完成量產(chǎn)版本的研發(fā)
據(jù)介紹，瀾起科技PCIe 4.0 Retimer芯片在2021年實現(xiàn)1220萬人民幣的銷售收入，實現(xiàn)了零到一的實質(zhì)性突破。
從行業(yè)角度來看，短期內(nèi)，PCIe 4.0生態(tài)剛剛起步，行業(yè)規(guī)模整體不大;展望未來，業(yè)內(nèi)普遍認為今年PCIe 4.0相關設備的需求將逐步提升，同時今年支持PCIe 5.0的主流服務器CPU將上市， PCIe 5.0相關設備需求將進入啟動期，由此也將帶動PCIe Retimer 芯片的需求，將帶動PCIe 5.0生態(tài)系統(tǒng)完善以及相關產(chǎn)品的商業(yè)化進程，因此從中期的角度整個行業(yè)還是非?？春肞CIe Retimer芯片市場。
2021年，公司的PCIe 5.0 Retimer芯片已完成工程樣片的流片以及器件和系統(tǒng)級測試評估，開始送樣給客戶和合作伙伴進行互操作性測試。2022年底前，公司PCIe 5.0 Retimer芯片的目標是完成量產(chǎn)版本的研發(fā)。
在研AI芯片未來的典型應用場景
瀾起科技介紹，公司在研的AI芯片未來的典型應用場景如下：
(1)互聯(lián)網(wǎng)領域大數(shù)據(jù)吞吐下的推薦系統(tǒng)。目前業(yè)界常規(guī)方案是將推薦系統(tǒng)中“Embedding(向量化)”、“Embedding Search (向量搜索)”兩個主要步驟分別交由不同平臺計算平臺處理，由高算力的GPU、FPGA或ASIC芯片負責“Embedding”部分，由 CPU+大數(shù)據(jù)系統(tǒng)部署“Embedding Search”部分，這種步驟分割，產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)交換，并且由于硬件的限制，存在搜索效率的瓶頸。公司AI芯片的目標是整合上述兩個步驟，同時平衡算力和內(nèi)存容量，使計算資源和內(nèi)存得以高效利用，解決系統(tǒng)的效率瓶頸問題。
(2)醫(yī)療領域生物醫(yī)學/醫(yī)療大圖片流處理。公司的AI芯片可大幅提升內(nèi)存容量，減少甚至無需圖片切割，同時CXL接口可以充分利用cache性能，并直接訪問近內(nèi)存計算模組的DDR內(nèi)存，從而提升接口的效率。
(3)人工智能物聯(lián)網(wǎng)領域的大數(shù)據(jù)應用場景?？傮w來說，公司AI芯片解決方案的目標是在類似上述應用場景下，相較于傳統(tǒng)方案，可以為客戶提供更有效率、更具性價比的解決方案。
研發(fā)人員的增量主要集中在新產(chǎn)品上
瀾起科技會上指出，總體來說，公司研發(fā)人員的增量主要集中在新產(chǎn)品上，包括AI芯片、PCIe Retimer芯片、MXC芯片等。預計在DDR5中期，“CKD+SPD+PMIC”將成為臺式機和筆電UDIMM和SODIMM的標配，直接客戶是內(nèi)存模組廠商。
展望未來，公司將專注于集成電路設計領域的科技創(chuàng)新，圍繞云計算及人工智能領域，不斷滿足客戶對高性能芯片的需求。公司未來三年的發(fā)展目標是通過持續(xù)不斷的研發(fā)創(chuàng)新，提升公司在細分行業(yè)的市場地位和影響力，同時開拓新的業(yè)務增長點。其中：
1、在互連類芯片領域，一方面公司將繼續(xù)鞏固在DDR5世代相關業(yè)務的市場領先地位，持續(xù)投入DDR5相關芯片以及PCIe Retimer芯片新子代產(chǎn)品的迭代研發(fā)，進一步完善產(chǎn)品布局;另一方面，公司將持續(xù)關注互連芯片領域其他市場機會，適時進行戰(zhàn)略布局，公司已在2021年年度報告中披露了公司三大新產(chǎn)品的研發(fā)計劃，這三款產(chǎn)品分別是CKD芯片、MCRRCD/DB芯片以及MXC芯片，他們都屬于互連芯片領域，涉及行業(yè)前沿技術(shù)，公司將按計劃穩(wěn)步推進新產(chǎn)品的研發(fā)工作。
2、在數(shù)據(jù)中心業(yè)務領域，持續(xù)升級津逮 服務器CPU及其平臺，為數(shù)據(jù)中心提供高性能、高安全、高可靠性的CPU、混合安全內(nèi)存模組等產(chǎn)品，持續(xù)提升市場份額。
3、在人工智能芯片領域，公司將聚焦客戶需求，挖掘潛在商機，研發(fā)有競爭力的芯片解決方案，為公司的可持續(xù)發(fā)展提供新的業(yè)務增長點。公司目前正在研發(fā)的人工智能芯片采用了近內(nèi)存計算架構(gòu)，主要用于解決AI計算在大數(shù)據(jù)吞吐下推理應用場景中存在的CPU帶寬、性能瓶頸及GPU內(nèi)存容量瓶頸問題，為客戶提供低延時、高效率的AI計算解決方案。
4、公司將持續(xù)關注行業(yè)發(fā)展動態(tài)，利用自身資源，尋找合適的產(chǎn)業(yè)鏈投資及并購機會。
