8月19日，小米集團(tuán)（HK: 1810）發(fā)布截至2022年6月30日的第二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，智能手機(jī)分部收入由2021年第二季度的591億元減少28.5%至2022年第二季度的423億元，小米稱主要是由于智能手機(jī)出貨量減少所致。

中國信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)智能手機(jī)出貨量為1.34億部，同比下降了21.7%。調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO表示，這個(gè)數(shù)據(jù)創(chuàng)下了自2015年以來國內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)的最差成績。

消費(fèi)電子的低迷也拖累手機(jī)芯片等上游供應(yīng)鏈廠商業(yè)績。據(jù)央視財(cái)經(jīng)頻道此前報(bào)道，由于手機(jī)廠商紛紛調(diào)低出貨量目標(biāo)，并向上游芯片廠商砍單。IDC認(rèn)為，親2022年全球智能手機(jī)出貨量將衰減3.5%，至13.1億部。

手機(jī)消費(fèi)端需求疲軟

受疫情、經(jīng)濟(jì)疲軟、通脹等因素影響，2022年上半年，中國智能手機(jī)市場(chǎng)創(chuàng)下2015年以來最差的半年銷量成績。

在小米發(fā)布的最新財(cái)報(bào)中，2022年第二季度小米智能手機(jī)出貨量3910萬臺(tái)，同比2021年第二季度的5290萬臺(tái)減少26.2%。而除了小米外，多家手機(jī)廠商在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)也表示，今年中國市場(chǎng)全年銷量預(yù)期將低于3億部。

真我realme副總裁、中國區(qū)總裁徐起此前曾表示，realme今年整體會(huì)大約下調(diào)10%-20%的銷量目標(biāo)。而在最新的表態(tài)中，realme將在產(chǎn)品布局上收縮35%的產(chǎn)品線。

徐起對(duì)記者表示，全球疫情等外圍因素讓手機(jī)市場(chǎng)遭遇巨大挑戰(zhàn)，今年整體手機(jī)大盤（出貨量）肯定不到3億臺(tái)，回到3億臺(tái)至少需要2到3年后。今年下半年到明年，手機(jī)市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)逐步回暖的過程。但回暖并不意味著手機(jī)市場(chǎng)回到幾年前非常繁茂的狀況，而是穩(wěn)中稍微有些回升。

一加中國區(qū)總裁李杰則對(duì)記者表示，目前正在逐步對(duì)產(chǎn)品布局、產(chǎn)品定位等做鋪墊和調(diào)整?！笆謾C(jī)用戶換機(jī)的周期變長，預(yù)算也在收縮，所以終端價(jià)格一定要有競(jìng)爭(zhēng)力。”

由于終端市場(chǎng)的低迷，也影響到了上游芯片廠商的供應(yīng)。

根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)電子市場(chǎng)仍陷低迷，在庫存方面，2022第一季度，國內(nèi)消費(fèi)電子芯片庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)增至201天，第二季度為傳統(tǒng)去庫存季度，但是預(yù)計(jì)2022年第二季度市場(chǎng)去庫存情況將低于往期。

CINNO Research稱，2022年上半年，高通庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)增至85天，同比增加約11天，三星方面，也出現(xiàn)庫存增加，出貨放緩的情況，在芯片價(jià)格方面，高通驍龍8 Gen 2，由臺(tái)積電代工，采用4nm工藝制程，將于今年第四季度登場(chǎng)，因此前一代的芯片均面臨降價(jià)，尤其現(xiàn)在庫存水位高企，三星Flash/Dram也保持較高的庫存水平，預(yù)計(jì)2022年底前需求依然保守，其價(jià)格亦持續(xù)探底。

大廠IC庫存拉響警報(bào)

在光學(xué)產(chǎn)業(yè)頭部廠商舜宇光學(xué)科技（HK02382）發(fā)布的2022年7月各主要產(chǎn)品出貨量數(shù)據(jù)顯示，光學(xué)零件方面，公司7月手機(jī)鏡頭出貨量為8911.7萬件，同比下滑14.9%；光學(xué)產(chǎn)品方面，手機(jī)攝像模組出貨量為3679.3萬件，同比下滑33.5%。

而在近日發(fā)布的財(cái)報(bào)中，高通與三星也表達(dá)了對(duì)未來市場(chǎng)趨勢(shì)的看法。

高通首席執(zhí)行官安蒙在財(cái)報(bào)發(fā)布后表示，目前低價(jià)手機(jī)銷量下滑最為明顯，高通的芯片主要用于高端手機(jī)，包括三星電子和蘋果生產(chǎn)的手機(jī)，這些手機(jī)的市場(chǎng)彈性更大。預(yù)計(jì)第四財(cái)季智能手機(jī)芯片銷售的疲軟將繼續(xù)在中低端手機(jī)市場(chǎng)。

三星電子半導(dǎo)體業(yè)務(wù)執(zhí)行副總裁Han JinMan表示，由于宏觀層面上市場(chǎng)對(duì)于手機(jī)等電子消費(fèi)產(chǎn)品的需求減弱，因此（存儲(chǔ)芯片）DRAM和NAND出貨量比預(yù)期要低。預(yù)計(jì)移動(dòng)和PC芯片需求繼續(xù)降溫，進(jìn)而影響存儲(chǔ)芯片的需求。

CINNO Research分析認(rèn)為，以消費(fèi)電子為主的市場(chǎng)，下半年去庫存仍是整個(gè)行業(yè)的主旋律。

上述機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度，國內(nèi)智能機(jī)SoC終端出貨量同比下降約20%，國內(nèi)TV市場(chǎng)銷量同比下降約11%，較第一季度同比降幅分別擴(kuò)大了約6個(gè)與2個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)電子市場(chǎng)仍陷低迷。

CIC灼識(shí)咨詢總監(jiān)柴代旋則對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，2022年第一季度中國市場(chǎng)的PC（包含臺(tái)式機(jī)、筆記本電腦和工作站）出貨量約為1170萬臺(tái)，同比下降1%。由于終端需求的持續(xù)疲軟，智能手機(jī)銷量下降，在供大于求的情況下，芯片廠商將不會(huì)再把重心放在擴(kuò)大產(chǎn)能上，而是轉(zhuǎn)向于去庫存，為防止庫存積壓。

“下半年從需求端看將會(huì)有所回暖，可能以小幅度繼續(xù)增加，但是小幅增加的終端市場(chǎng)需求傳導(dǎo)到上游還需時(shí)間，芯片制造廠商仍然處于消耗庫存的階段，從供給端看，上游組件的供需關(guān)系有所緩解?！辈翊龑?duì)記者表示，涉及先進(jìn)制程的芯片，如4納米、5納米仍處于緊缺狀態(tài)，高端市場(chǎng)將取得相應(yīng)更高的增長；而涉及相機(jī)、手機(jī)面板等供應(yīng)充足的芯片將持續(xù)降價(jià)，加上國內(nèi)芯片廠商的成本優(yōu)勢(shì)，高通、三星等半導(dǎo)體制造廠商面對(duì)的壓力增加，可能會(huì)引發(fā)廠商之間的價(jià)格戰(zhàn)，而且這種價(jià)格的低迷在短期內(nèi)可能很難出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

面對(duì)低迷的市場(chǎng)行情，李杰表示，目前依然不會(huì)改變年初定下的市場(chǎng)目標(biāo)?！叭ツ暌患赢a(chǎn)品的均價(jià)在4000元左右，國內(nèi)的銷量達(dá)到200萬部。但市場(chǎng)主力銷售價(jià)格區(qū)間是2000元 4000元價(jià)位段，主力渠道是線下渠道，這些一加以前沒有覆蓋，今年已經(jīng)在陸續(xù)部署中，這些新的布局蘊(yùn)含巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，都會(huì)給一加帶來增量。”

徐起則表示，除了中國市場(chǎng)外，也會(huì)將更多的精力放在海外市場(chǎng)中?！叭蚴袌?chǎng)主攻250~400美金價(jià)位段，在市場(chǎng)策略上，采用2+15的市場(chǎng)據(jù)點(diǎn)模式，即夯實(shí)2個(gè)千萬市場(chǎng)（中國市場(chǎng)和印度市場(chǎng)）的同時(shí)，在東南亞、歐洲重點(diǎn)部署15個(gè)百萬量級(jí)的市場(chǎng)?！?/p>

但從整體來看，以手機(jī)為主導(dǎo)的消費(fèi)電子低迷行情仍在持續(xù)，庫存消化仍需要一定周期。