從今年開始，各地陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)了購房人提前還房貸的事兒。
這事兒看起來好像不算什么大事兒，只是個別人的個別行為。其實不然，今天，我就和大家一起仔細分析下產(chǎn)生這種行為的原因，為什么說這種行為預示著一輪全面牛市？
為什么購房者提前還貸？
這個很好解釋，先假設(shè)一個購房者數(shù)年前貸款買房，經(jīng)過這幾年的努力，還剩下100W的貸款，同時手頭也有100W的存款。拿手頭的100W資金怎么處理呢？無非以下幾個選擇:
第一 投資實體店鋪
這幾年由于疫情的原因，老百姓消費意愿不強，如果所在城市發(fā)生疫情，弄不好就好停業(yè)幾周甚至幾個月，期間房租還要正常交，一個不小心就賠進去了。
第二 投資股票或基金
炒股的人都知道最近幾年行情咋樣，尤其是2021年開始，股民和基民都很難賺錢，錢如果放在股市里，弄不好每年還得虧十個八個點。
為了刺激經(jīng)濟，這幾年一直在降息。十年期國債收益率也一路走低。銀行承諾保本的理財產(chǎn)品越來越少，收益也從前幾年的年化4點幾降到了現(xiàn)在的3點幾。除非買到了好的債券基金，也許能拿到年化5左右的收益。
第四 投資房產(chǎn)
以我所在的二線城市，100W的房子租出去，月租金2k+，一年下來不到3W，再減去取暖和物業(yè)成本，年化收益是低于3個點的。之前大家投資房產(chǎn)主要是對房價上漲抱有預期，但是現(xiàn)在來看，大部分的房子已經(jīng)漲不動了，甚至還出現(xiàn)了掉價。所以投資房產(chǎn)的收益，還不如買理財或者債基。
綜上，普通老百姓已經(jīng)很難找到年化超過5個點的投資渠道。房貸的利息就是年化5個，加上這幾年經(jīng)濟不好，還有失業(yè)的風險，所以對于普通老百姓（非股神和商業(yè)奇才）來說，主動去杠桿來降低風險，無非是一種很好的選擇。
購房者主動還貸有什么影響呢？
最直接被影響的就是銀行。購房者的房貸，對于銀行來說是最最優(yōu)質(zhì)的貸款。出現(xiàn)壞賬的概率極低，還可以為銀行每個月提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
今年的社融數(shù)據(jù)大家都看到了，銀行手握大量的錢貸不出去，本身就急得不行了，如果這個時候，購房者提前還貸，銀行手里的錢就更多了，不但接到的貸款任務完不成，還增加了池子里的水，所以銀行是很不喜歡提前還貸的。這也就是為什么有些銀行要對提前還款的購房者收取額外的費用。
購房者還了這筆錢，這筆錢就不能用于消費了，同樣，股市也損失了一批優(yōu)質(zhì)的韭菜。等這部分人下次再攢出這些錢，怎么也得個十年八年的。
總之，這一行為會延長經(jīng)濟復蘇的周期，而且，這一行為才剛剛開始，如果不能轉(zhuǎn)變，影響會越來越大。
這種行為為什么會引發(fā)全面牛市呢？
其實全面牛市，不是這種行為直接引發(fā)的，而是為了不讓購房者提前還款，只有發(fā)動全面牛市這一條路。
之前分析說老百姓處理閑置資金的四個方法。如果不想讓他們還貸，只有提高這四種方法的收益。疫情還沒消除，所以投資開店不確定性很高，而且也不快速。國債基準利率上不去，銀行的理財和債券也很難上去。再讓房子暴漲一輪，更是上面不愿意看到的，所以最有效的方法，就是短期內(nèi)讓股市出現(xiàn)賺錢效應，讓老百姓把手里的閑錢放到股市里。
錢放到股市里，如果投資者賺錢了，肯定會刺激消費。如果賠錢了，也會把這部分資金套在股市里，至少不會拿去還貸了。
為什么是全面性牛市呢？其實18年之后的行情，一直是結(jié)構(gòu)性牛市，踩中賽道的賺得盆滿缽滿，但是沒踩中的賺不到什么錢。直到19~20年的一波基金牛，讓老百姓發(fā)現(xiàn)買基金是一個大概率可以賺錢的投資渠道，才會吸引大量新基民入場。同樣的，只有全面牛市才會讓場外的人覺得自己也是可以賺到錢的，才會吸引他們進來。
其實，當前的市場已經(jīng)具備了中期底部的特征。首先3000的點位已經(jīng)處于長期的低點，從15年的杠桿牛到現(xiàn)在已經(jīng)調(diào)整了7年，各種各樣類型的韭菜已經(jīng)通通割了一遍了，必須要吸引新韭菜進來了。
結(jié)論：
從現(xiàn)在到8月底，因為不少個股有中報暴雷的風險，加上美聯(lián)儲加息周期沒過，短線上依舊有不確定性。但是從九月份開始一直到明年，一定會有一輪震蕩向上的牛市。本人不是神棍，所以不瞎猜高點。但是保守估計，3900以上是沒問題的。
