本報記者 顧夢軒 夏欣 廣州 北京報道

2022年上半年已經(jīng)收官，公募基金各項指標(biāo)也悉數(shù)出爐。整體來看，只有貨幣基金、債券基金、商品基金收益為正，其他類型基金收益皆為負(fù)。

如果分基金類型來看，貨幣基金大獲全勝。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全市場708只貨幣基金上半年獲得利潤1069.34億元，在所有基金類型中排名第一，債券基金686.7億元位列第二。

上半年受到A股市場波動影響，主動權(quán)益類基金業(yè)績普遍不佳，但是依然還是有部分權(quán)益基金利潤過億，幫助投資者賺取了豐厚的收益。2022年上半年，中庚基金旗下兩只基金——中庚價值領(lǐng)航和中庚價值品質(zhì)一年持有基金的利潤位列榜首，數(shù)額高達9.83億元和9.69億元；國富深化價值基金以5.73億元的利潤位列第三，排在后面的依次為交銀瑞和三年、易方達供給改革、易方達環(huán)保主題基金、安信穩(wěn)健增利A以及信澳新能源精選基金等。

貨幣型基金利潤最高

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，建信基金旗下所有基金利潤總額為5028.76億元，位列全行業(yè)第一；興業(yè)基金和安信基金緊隨其后，基金利潤總額分別為2179.98億元和1854.72億元。

濟安金信基金評價中心主任王鐵牛分析，固收類基金占比較大，是建信基金上半年利潤排名第一的原因。濟安金信二季度評級結(jié)果顯示，建信基金旗下貨幣基金、股票基金獲得五星評價，債券基金和混合基金獲得四星評價?！霸诟黝愋突鸬耐堆蟹矫妫ㄐ呕鹁邆湟欢▋?yōu)勢?！蓖蹊F牛說。

針對債券基金取得的較高利潤，星圖金融研究院研究員雒佑分析，從2022年上半年的債券走勢來看，各種債券利率依舊保持了較高水準(zhǔn)，其中10年期/1年期國債收益率大部分時間在2.8%/2.1%以上，帶動城投債、信用債都維持了較好的水平，所以債券基金上半年表現(xiàn)較好。

王鐵牛指出，首先，在今年上半年A股行情波動加劇的背景下，機構(gòu)投資者出于避險需求，對債基青睞有加，債基規(guī)模處于增長過程；其次，經(jīng)濟處于疫情后的恢復(fù)期，寬松的貨幣政策，也有利于債券基金獲得較好的收益。

天相投顧研究員杜正中分析，今年上半年以來，債券基金、貨幣基金的規(guī)模都有一定程度的增長，作為穩(wěn)健型的基金產(chǎn)品，這兩類基金的利潤與規(guī)模正相關(guān)。隨著基金規(guī)模的增長，基金利潤也水漲船高。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2022年7月底，債券型基金規(guī)模為4.8萬億元，貨幣型基金規(guī)模高達11萬億元。

受上半年A股市場波動影響，混合基金和股票基金利潤墊底，其利潤分別為-5265.91億元和-2561.22億元。受此拖累，2022年上半年，150家基金公司合計-6350.4億元。

“股票基金和混合基金的業(yè)績主要取決于股市的表現(xiàn)，上半年受到疫情、烏克蘭局勢、全球經(jīng)濟衰退等影響，二季度股市跌幅較大，股票基金和混合基金紛紛回撤，因此利潤較差?！宾糜臃治?。

能源板塊利潤貢獻大

天天基金網(wǎng)顯示，基金利潤冠軍中庚價值領(lǐng)航基金前十大重倉股為中國宏橋、中國海洋石油、中國海外發(fā)展，美團-W、魯西化工、興發(fā)集團、常熟銀行、快手-W、蘇農(nóng)銀行以及康華生物，由此可見基金經(jīng)理丘棟榮偏愛能源板塊、銀行板塊以及港股。

中庚基金方面對記者表示，在基金凈值和基金份額的雙重共振下，中庚價值領(lǐng)航基金基金規(guī)模增長較快，重點關(guān)注的投資方向來自四個方面：一是港股中資源能源為代表的價值股、部分互聯(lián)網(wǎng)股和醫(yī)藥科技成長股；二是大盤價值股中的金融、地產(chǎn)等；三是能源、資源類公司及其下游產(chǎn)能；四是廣義制造業(yè)中具備獨特競爭優(yōu)勢的細(xì)分龍頭公司。

在談及能源股的配置時，中庚基金方面表示，首先，國內(nèi)下半年進入穩(wěn)增長發(fā)力階段，疫情導(dǎo)致的生產(chǎn)投資消費推遲，將集中于下半年釋放，為經(jīng)濟爭分奪秒的進度助力，有望顯著抬升對能源和資源的需求；其次，雖然經(jīng)濟周期和加息背景下需求端有所松動，但能源、資源類公司延續(xù)謹(jǐn)慎策略，資本開支意愿仍嚴(yán)重不足，供給彈性不足依然是現(xiàn)實狀況，相對緊平衡將有利于存量資產(chǎn)價值；最后，中國富煤資源稟賦及政府調(diào)控，煤炭單位熱值相比海外油、氣的顯著優(yōu)勢保持高位，即成本端優(yōu)勢的置信度相當(dāng)高。而且國內(nèi)相關(guān)下游行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能受擾動相比最小，經(jīng)營的比較優(yōu)勢還在累積，產(chǎn)能雙重受益于國內(nèi)需求恢復(fù)和出海替代?！耙虼?，保持電解鋁、煤化工等在能源利用上更有優(yōu)勢的公司的配置。”該負(fù)責(zé)人說。

信澳新能源精選基金經(jīng)理曾國富、李博也堅定看好新能源股?！翱傮w而言，信澳新能源精選基金的投資組合站在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的長邏輯之下對新能源、科技等板塊個股優(yōu)中選優(yōu)，是其今年上半年獲得較高利潤的主要原因?！毙胚_澳亞相關(guān)人士在接受記者采訪時表示，在全新的業(yè)態(tài)中，成長股投資必將成為主流。同時，在宏觀事件和經(jīng)濟因素的共振下，能源轉(zhuǎn)型成為必然?；谝粋€較長的邏輯，信達澳亞在投資中提前布局和配置了圍繞電動車、光伏、風(fēng)電等新能源革命相關(guān)領(lǐng)域的成長股，在去年到今年新能源需求爆發(fā)和相關(guān)板塊強勢反彈的過程中獲得了不錯的收益。