來源：中國證券報

近期，多家銀行頻頻出招，發(fā)放貸款助力專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國家開發(fā)銀行日前披露，截至9月末，今年已發(fā)放131億元相關(guān)領(lǐng)域貸款。不少銀行也針對專精特新客群推出專屬信貸產(chǎn)品、配備專屬額度等。專家表示，專精特新企業(yè)多是輕資產(chǎn)企業(yè)，應更多開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單質(zhì)押等適應其特點的信貸產(chǎn)品，同時豐富科技型企業(yè)融資增信措施。

針對性研發(fā)信貸產(chǎn)品

國家開發(fā)銀行日前披露，截至9月末，該行今年已發(fā)放貸款131億元助力專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，支持44家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)和71家省級專精特新中小企業(yè)。

對此，國家開發(fā)銀行表示，該行聚焦信息技術(shù)、高端制造、新能源、新材料等重點領(lǐng)域，主動對接企業(yè)多元化融資需求。比如，國家開發(fā)銀行蘇州分行積極響應蘇州市關(guān)于金融支持智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的號召，研發(fā)“國開智惠貸”產(chǎn)品。同時，在降低融資成本方面，國家開發(fā)銀行對專精特新中小企業(yè)貸款給予優(yōu)惠政策。比如，國家開發(fā)銀行北京分行8月發(fā)布“首都產(chǎn)業(yè)強鏈筑基”見貸即貼專項合作金融產(chǎn)品，對相關(guān)企業(yè)提供程序互嵌、標準互認的“低利率+見貸即貼”金融服務模式。

除了國家開發(fā)銀行外，近期部分銀行也推出諸多支持專精特新中小企業(yè)的舉措。不少銀行設計了針對專精特新客群的專屬信貸產(chǎn)品，還為相關(guān)企業(yè)專設了貸款額度。

“目前，已有部分銀行制定專項計劃，專門面向科技型中小企業(yè)，開發(fā)成長貸、‘小巨人’貸、‘單項冠軍’貸等專屬金融產(chǎn)品，比較契合科技型企業(yè)的融資需求?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼說。

招商銀行表示，該行推出專屬特色入池貸，并設立專精特新專項融資額度200億元，為不同級別的專精特新企業(yè)提供金額最高3000萬元、期限最長3年的信用貸款。江西銀行則與江西省工業(yè)和信息化廳聯(lián)合推出“專精特新貸”專項產(chǎn)品。江西銀行黨委書記、董事長曾暉表示，未來三年，江西銀行還將配置不少于1000億元“專精特新貸”專項信貸額度，提供定制化的流動資金貸款、銀行承兌匯票等綜合金融服務。

多途徑解決融資難

專精特新中小企業(yè)具有輕資產(chǎn)、缺乏傳統(tǒng)抵押物等特點。中國證券報記者了解到，在實際發(fā)放貸款過程中，銀行多通過政府增信、探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式，對接專精特新企業(yè)融資的多元化需求。

在政府增信方面，江蘇銀保監(jiān)局完善貸款風險分擔機制，將專精特新企業(yè)列入“蘇信貸”支持范圍。廈門銀保監(jiān)局等出臺的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)高質(zhì)量服務“專精特新”中小企業(yè)的指導意見》中明確，推廣政府引導的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風險分擔補償機制。

從銀行實踐來看，對于專精特新中小企業(yè)面臨的資產(chǎn)評估困難、外部擔保乏力等問題，農(nóng)業(yè)銀行廣州分行則通過擔?！叭Y(jié)合”來緩解：一是與政府增信結(jié)合，實現(xiàn)擔保增信和風險分擔；二是與知識產(chǎn)權(quán)結(jié)合，探索專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔保模式；三是與收益權(quán)結(jié)合，探索開展合同能源、環(huán)境污染第三方治理等收益權(quán)質(zhì)押模式，以及核心專業(yè)設備、未來貨權(quán)抵押等模式。

除了發(fā)放貸款之外，“股權(quán)+債權(quán)”也是更精準對接專精特新企業(yè)融資需求的重要方式。比如，招商銀行廣州分行就與廣州市工業(yè)和信息化局開展政銀合作推出“專精特新·展翼行”專精特新企業(yè)專屬金融服務方案，聯(lián)合廣州市知名投資機構(gòu)、券商搭建專精特新企業(yè)專屬“股權(quán)+債權(quán)”服務平臺。

構(gòu)建綜合化金融服務體系

無論從監(jiān)管還是銀行等金融機構(gòu)來看，近年來對專精特新中小企業(yè)的金融支持力度都在不斷增強。展望未來，專家認為，還應進一步完善知識產(chǎn)權(quán)評估、風險分擔機制等，構(gòu)建綜合化金融服務體系。

董希淼表示，要解決專精特新企業(yè)融資難問題，銀行需破除對抵押擔保的過度“迷信”，將商標、專利等作為授信依據(jù)，大力發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資；根據(jù)科技型企業(yè)輕資產(chǎn)等特點，在保持商業(yè)可持續(xù)的前提下，開發(fā)更多信用貸款產(chǎn)品，更好地滿足企業(yè)需求；引入融資擔保公司、保險公司等，豐富科技型企業(yè)融資增信措施。

巨豐投顧高級投資顧問謝后勤也認為，應開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單質(zhì)押等適應專精特新企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品，健全有效的知識產(chǎn)權(quán)評估機制和規(guī)范的評估流程。

如何在給予專精特新中小企業(yè)金融支持的同時，合理防控風險，確保商業(yè)可持續(xù)性？對此，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，“對相關(guān)業(yè)務風險的管控實際上是蘊含在業(yè)務模式創(chuàng)新當中的。比如，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押做得更好、評估更準確，對相應貸款的風險防控水平也就會提升。另外，和擔保企業(yè)進行風險分擔，也可以有效分散風險?！?/p>

此外，專家認為，構(gòu)建綜合化金融服務體系也很重要?！翱萍夹椭行∑髽I(yè)在行業(yè)、規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量等方面差異較大，金融機構(gòu)需要滿足不同企業(yè)的多元化融資需求?！痹鴦傉f，應從以貸款為主的服務模式，升級為“表內(nèi)+表外”“商行+投行”“債權(quán)+股權(quán)”“融資+融智”的綜合化、全方位服務。