黃金和日用品市場本周出現(xiàn)了做空的夢想，美聯(lián)儲提高利率使得黃金價格在上周末的時候下跌到了十月的最低點，周線下跌了超過3%。由于全球經(jīng)濟前景的影響，原油價格下滑， WTI石油價格在三個星期內(nèi)首次出現(xiàn)下滑。
告別低通貨膨脹的年代：美國 PPI, CPI重磅降級
星期四（十月十三日）的消費者價格指數(shù)比預(yù)期要高，這給投資者敲響了警鐘，讓他們意識到，居高不下的通貨膨脹數(shù)字還需要一段時間來冷卻。9月份 CPI較上年同期增長8.2%，超過了預(yù)測值8.1%。9月份 CPI按月增長0.4%，比預(yù)期的0.2%高出一倍.雖然今年以來，美聯(lián)儲已經(jīng)五次提高了利率，包括三次提高了75個百分點，但是通貨膨脹并沒有冷卻下來。
扣除不穩(wěn)定因素，核心消費者物價指數(shù)按月增長0.6%，而分析師先前預(yù)測的漲幅為0.4%；與去年相比，今年的核心通脹增長6.6%，是自1982年八月以來最大的一年。該報告還提到，由于食品、住房和醫(yī)療費用上漲的速度比能源價格下降的速度還要快，通脹的風險正不斷增加，并且已經(jīng)影響到整個經(jīng)濟。該報告稱，上月油價和總能源指數(shù)分別下降了4.9%和2.1%。
美國銀行的報告指出，通脹率在10年內(nèi)都在2%以下，這一數(shù)據(jù)將會是一個標準。這是由于在能源生產(chǎn)方面的投資不足，工資上漲的頑疾，而且人口老化會在今后的歲月里加劇結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。美國央行稱：“過去，如果通脹超過5%，發(fā)達國家要花10年的時間來恢復2%。由于許多問題來自供給，而非需求。
美國公布的物價上漲幅度只有0.1個百分點，從八月份8.3%降至九月份8.2%，這一數(shù)據(jù)令市場感到不滿。聯(lián)邦儲備委員會已經(jīng)通過加息來降低物價，而通脹已經(jīng)成了他們的死敵。投資者長期以來都在期待著經(jīng)濟數(shù)據(jù)的突破，從而顯示出聯(lián)邦儲備“藥物”已經(jīng)開始發(fā)揮作用，但是這種情況并未出現(xiàn)。
在通貨膨脹比預(yù)期更好的一天之前，聯(lián)邦儲備委員會九月份的貨幣政策會議紀錄表明，即便是在疲軟的美國，聯(lián)邦儲備委員會也在努力降低消費價格。消費者物價指數(shù)公布后，市場對下個月將升息75個基點的預(yù)測全部接受，并預(yù)計上調(diào)1%的可能性更低。人們對12月份利率上調(diào)75個百分點的預(yù)測也急劇增加。
美國9月 PPI同比上升0.4%，是三個月以來的第一個季度。美國消費者物價指數(shù)九月份與上年同期相比上漲8.5%，與前一個月8.7%相比，下降了8.4%。
美國九月份的生產(chǎn)者物價上漲超出了人們的預(yù)期，這意味著通貨膨脹的壓力還需要一段時間來緩解，這也使得美聯(lián)儲在不斷地提高利率。盡管供應(yīng)鏈崩潰的狀況總體上得到了改善，能源、食品和服務(wù)的費用則增加了。PPI的三分之二增長來源于服務(wù)業(yè)，例如：旅游業(yè)和住宿價格，食品零售，投資組合管理，以及醫(yī)院的醫(yī)療保健。
美國9月制造業(yè)物價指數(shù)上升高于預(yù)期，因為服務(wù)業(yè)及消費品價格大幅上升，顯示通貨膨脹將會持續(xù)一個時期。PPI的年增長率下降是由于供應(yīng)瓶頸的解除和商品價格的下降。但是，這對于消費者的物價幾乎沒有什么影響。油價和油價很有可能在上星期因減產(chǎn)而降至谷底。
Ryan Belanger，一家財富管理公司的創(chuàng)立者兼經(jīng)理，他在電子郵件中表示，星期三高于預(yù)期的生產(chǎn)物價指數(shù)確認了聯(lián)儲“積極地提高利率，即便最終會影響到整個經(jīng)濟?！?/p>
金子
星期四的消費者物價指數(shù)依然很熱，這使得美聯(lián)儲在下個月提高利率三個百分點是板上釘釘?shù)氖虑?，黃金期貨在星期五（14）收盤時創(chuàng)下了一個月的新低，周線下跌了超過3%。美元指數(shù)在周線上漲0.45%后，星期五上漲了0.8%，報113.27。
Kitco的資深市場分析師 Jim Wyckoff說：“金價和白銀與美元走強形成了一種強烈的逆向關(guān)系。
最近，由于投資者們擔心美國和世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟蕭條，聯(lián)邦儲備委員會的官員們反復強調(diào)了他們在貨幣政策上的強硬態(tài)度，而昨日發(fā)布的消費者價格指數(shù)表明，美聯(lián)儲并沒有控制住通貨膨脹，這就加強了人們對下個月加息3個百分點的預(yù)測，投資者預(yù)計，隨著聯(lián)儲持續(xù)應(yīng)對通貨膨脹，將會有更高的利率。
盡管黃金歷來被認為是抵御通貨膨脹和經(jīng)濟動蕩的安全手段，但是隨著通貨膨脹的加劇，各國央行都提高了利率，從而使投資者失去了對黃金的興趣，因為它沒有利息。
Oanda的市場分析員 Craig Erlam稱：“通貨膨脹數(shù)字對金價不利，因為這加強了對下個月利率提高3個百分點的預(yù)測。另外，由于通貨膨脹依然強勁，聯(lián)邦儲備委員會的貨幣政策可能會比市場預(yù)計的時間更久。
劇烈的貨幣緊縮和強勢的美元對金價構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。澳新的分析家們相信，由于地緣政治和經(jīng)濟環(huán)境的惡化，美元已經(jīng)從安全的角度獲益。整體曲線上的真實利率是導致金價下跌的主要原因，而地緣政治和經(jīng)濟風險的增加對安全買進的作用有限。
金價依然面臨著嚴峻的形勢，而長期居高不下的通貨膨脹將讓聯(lián)儲長期陷入嚴重的貨幣緊縮循環(huán)之中。這將使實際利率維持在一個整體曲線上，這將成為支撐金價的重要因素。近期，美元和金價的關(guān)系得到增強，這將對金價構(gòu)成壓力，因為如果進一步提高利率，美元將會持續(xù)堅挺。
根據(jù)澳新的分析家預(yù)測，今年金價大幅流出，因為美元已經(jīng)達到20年來的最高點。ETF在九月的持倉量為95噸，為連續(xù)第5個月的凈流入。這也是今年三月107噸的最大流出。雖然今年頭四個月里有很多錢，但是從年初到現(xiàn)在， ETF的持倉量已經(jīng)下降了30噸。但到了3000點，他們依然處于高位，如果繼續(xù)提高利率，以及強勢的美元將會帶來更多的資本流出。
技術(shù)層面，金價持續(xù)下跌，與美元的走勢背道而馳，而在十月初，美元的弱勢使得黃金每盎司1715美元。不過，美國就業(yè)報告的強勢以及通脹率的上升，使得物價又回到了下滑的狀態(tài)，并且有跌破1600美元/盎司的危險。
最近的支持位是每盎司1620，是早期的最低值。如果突破這一支持，那么，金價就會跌破下跌通道的最低點，也就是每盎司1600美金。另一方面，目前的阻力位為每盎司1715，若向上突破，下一次阻力位置為1800美金/盎司，也是下降趨勢反轉(zhuǎn)的信號。
石油
受全球經(jīng)濟衰退的影響，原油期貨周五收盤走低，擴大了本周的跌幅。SevensResearch的共同編輯 Tyler Richey說：“從能源到工業(yè)金屬，很多分析家和經(jīng)濟學家目前對2023年的經(jīng)濟前景的預(yù)測都是蕭條。預(yù)計所有的需求都會受到影響，上周原油價格下跌了大約十月份上漲的一半，這是因為市場對需求的預(yù)期的負面影響。
“不過，歐佩克和它的盟國們在這個月更加嚴肅地支持油價上漲，應(yīng)該能在近期支持油價在70美元以上至80美元以上。
周四，油價上揚，星期四早些時候，美國9月份的核心消費物價指數(shù)（剔除了不穩(wěn)定的食物和能源），以40年來最高速度的年增長率，令市場出現(xiàn)了動蕩，同時也加強了美聯(lián)儲在下個月初將會大幅提高利率75個基點的可能。
但是，美國股市在星期四的 CPI指數(shù)發(fā)布之后，迅速回升，并帶動了原油和其它風險資產(chǎn)的上漲，同時，美元也出現(xiàn)了下跌。不過，由于世界范圍內(nèi)利率升高，可能會導致全球經(jīng)濟大幅下滑，因此，美聯(lián)儲和其它中央銀行將繼續(xù)大幅提高利率。
SPI的聯(lián)合創(chuàng)始人 StephenInnes說：“在不同的資產(chǎn)之間有這么多的關(guān)聯(lián)，而且風險的態(tài)度也會對原油市場的交易產(chǎn)生很大的影響。
由于歐佩克的減產(chǎn)，原油價格在上周大幅上揚，上周五的油價也被抵消了。德國商銀分析師稱，歐佩克和 IEA這周公布的月度報告表明，對需求增長的預(yù)測是悲觀的，這使得市場的氣氛變得疲弱，但是，由于全球供應(yīng)緊張，歐佩克決定在需要時采取行動，因此，油價下跌的空間被壓縮。
“雖然今年前半期的需求很弱，但是由于 OPEC將在11月份實施減產(chǎn)，所以市場在很大程度上會維持供求平衡，但是在隨后的下半年，供應(yīng)將會出現(xiàn)明顯的短缺。
“但是，在我們的觀點中，支撐高油價的最主要原因是歐佩克明確表示會努力阻止石油價格的急劇下降：沙特阿拉伯看起來與俄羅斯的聯(lián)盟要比對烏美的關(guān)系更為重要?！?/p>
此外，美國眾議院發(fā)言人佩洛西被迫舉行國會聽證，目的在于調(diào)查白宮要求沙特阿拉伯推遲其在中期大選后的減產(chǎn)決定，這是否違背了美國的法律。福斯財經(jīng)頻道的主持人庫德洛認為，高通貨膨脹是由民主黨造成的，他說這會使美國的家庭和經(jīng)濟陷入困境，而通貨膨脹是共和黨人的目標。
美國眾議員湯姆·蒂芙尼在一封信中寫道：“這是一項很嚴重的指控，如果這是真的，那么它將會成為白宮為民主黨在中期選舉中的一次非法募捐?！?/p>
懷俄明州的共和黨人呼吁對此展開調(diào)查，白宮星期四曾表示，要沙特阿拉伯推遲 OPEC的減產(chǎn)表決，直至下一次卡特爾會議才能舉行，而俄羅斯等石油生產(chǎn)國集團則是 OPEC的領(lǐng)頭羊。
如今，蒂芙尼正期待著佩洛西舉行一次國會聽證會，看看拜登會不會“給沙特施加壓力，讓其推遲到2022年的選舉?！钡佘侥峁景l(fā)言人卡羅琳·布里斯科對《紐約郵報》表示，盡管她表示，“不會直接起訴，也不會說這只是一種交易。”
美元
美元指數(shù)在星期五上升，周線呈紅色，其它主要貨幣受到壓力。英國總理夸騰被英國總理特拉斯解雇后，英鎊對美元匯率再次下跌1.4%。日圓再創(chuàng)32年低位，創(chuàng)下單周以來最差的紀錄。
盡管貨幣市場波動不定，但美元仍是投資者的天堂。紐約股市收盤時，美元指數(shù)上升0.82%，至113.29，上升0.43%。美國九月份零售額出乎意料地停滯不前，因為高通貨膨脹和快速增長的利率降低了對大宗商品的需求，這表明投資者對可支配開支的看法變得更加謹慎。
然而，美國密歇根大學的消費者信心數(shù)據(jù)卻在十月繼續(xù)攀升，創(chuàng)六個月來的新高。但是，調(diào)查主管喬安·蘇表示，這僅僅是一個暫時的好轉(zhuǎn)，因為消費者信心指數(shù)較上個月下降了3%，通貨膨脹，經(jīng)濟和金融市場的未來仍然充滿了不確定因素。
富國金融公司的整體經(jīng)濟策略分析師 Erik Nelson說：“目前的問題在于，美聯(lián)儲是否會在12月份再次提高利率，而零售額和昨日的 CPI數(shù)據(jù)表明，這將加強美元的優(yōu)勢?！?/p>
日元的貶值勢頭很難止住，對美元的匯率下降了1.1%，報148.73，達到了32年來的最低水平。日元對美元的匯率在上周下跌了2.4%，創(chuàng)下了自八月中旬以來的單周最低水平。
交易商們一直在密切關(guān)注日本是否會阻止其貨幣貶值，日本財政大臣鈴木俊一再次強調(diào)，日本政府已經(jīng)做好了為應(yīng)對匯率的過度波動做好準備。
“我們相信日本政府將會越來越多地阻止日元貶值，我們猜測他們不久將會再次進行干預(yù)。”凱投宏觀的資深市場分析師喬納森·彼得森表示。
凱投公司預(yù)計，美國債收益率將會下降，從而減輕日元下跌的壓力。周評：一場空，一場夢！利率上調(diào)令黃金價格跌至十月最低水平，需求前景令原油三周來首次下跌。
黃金和日用品市場本周出現(xiàn)了做空的夢想，美聯(lián)儲提高利率使得黃金價格在上周末的時候下跌到了十月的最低點，周線下跌了超過3%。由于全球經(jīng)濟前景的影響，原油價格下滑， WTI石油價格在三個星期內(nèi)首次出現(xiàn)下滑。
告別低通貨膨脹的年代：美國 PPI, CPI重磅降級
星期四（十月十三日）的消費者價格指數(shù)比預(yù)期要高，這給投資者敲響了警鐘，讓他們意識到，居高不下的通貨膨脹數(shù)字還需要一段時間來冷卻。9月份 CPI較上年同期增長8.2%，超過了預(yù)測值8.1%。9月份 CPI按月增長0.4%，比預(yù)期的0.2%高出一倍.雖然今年以來，美聯(lián)儲已經(jīng)五次提高了利率，包括三次提高了75個百分點，但是通貨膨脹并沒有冷卻下來。
扣除不穩(wěn)定因素，核心消費者物價指數(shù)按月增長0.6%，而分析師先前預(yù)測的漲幅為0.4%；與去年相比，今年的核心通脹增長6.6%，是自1982年八月以來最大的一年。該報告還提到，由于食品、住房和醫(yī)療費用上漲的速度比能源價格下降的速度還要快，通脹的風險正不斷增加，并且已經(jīng)影響到整個經(jīng)濟。該報告稱，上月油價和總能源指數(shù)分別下降了4.9%和2.1%。
美國銀行的報告指出，通脹率在10年內(nèi)都在2%以下，這一數(shù)據(jù)將會是一個標準。這是由于在能源生產(chǎn)方面的投資不足，工資上漲的頑疾，而且人口老化會在今后的歲月里加劇結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。美國央行稱：“過去，如果通脹超過5%，發(fā)達國家要花10年的時間來恢復2%。由于許多問題來自供給，而非需求。
美國公布的物價上漲幅度只有0.1個百分點，從八月份8.3%降至九月份8.2%，這一數(shù)據(jù)令市場感到不滿。聯(lián)邦儲備委員會已經(jīng)通過加息來降低物價，而通脹已經(jīng)成了他們的死敵。投資者長期以來都在期待著經(jīng)濟數(shù)據(jù)的突破，從而顯示出聯(lián)邦儲備“藥物”已經(jīng)開始發(fā)揮作用，但是這種情況并未出現(xiàn)。
在通貨膨脹比預(yù)期更好的一天之前，聯(lián)邦儲備委員會九月份的貨幣政策會議紀錄表明，即便是在疲軟的美國，聯(lián)邦儲備委員會也在努力降低消費價格。消費者物價指數(shù)公布后，市場對下個月將升息75個基點的預(yù)測全部接受，并預(yù)計上調(diào)1%的可能性更低。人們對12月份利率上調(diào)75個百分點的預(yù)測也急劇增加。
美國9月 PPI同比上升0.4%，是三個月以來的第一個季度。美國消費者物價指數(shù)九月份與上年同期相比上漲8.5%，與前一個月8.7%相比，下降了8.4%。
美國九月份的生產(chǎn)者物價上漲超出了人們的預(yù)期，這意味著通貨膨脹的壓力還需要一段時間來緩解，這也使得美聯(lián)儲在不斷地提高利率。盡管供應(yīng)鏈崩潰的狀況總體上得到了改善，能源、食品和服務(wù)的費用則增加了。PPI的三分之二增長來源于服務(wù)業(yè)，例如：旅游業(yè)和住宿價格，食品零售，投資組合管理，以及醫(yī)院的醫(yī)療保健。
美國9月制造業(yè)物價指數(shù)上升高于預(yù)期，因為服務(wù)業(yè)及消費品價格大幅上升，顯示通貨膨脹將會持續(xù)一個時期。PPI的年增長率下降是由于供應(yīng)瓶頸的解除和商品價格的下降。但是，這對于消費者的物價幾乎沒有什么影響。油價和油價很有可能在上星期因減產(chǎn)而降至谷底。
Ryan Belanger，一家財富管理公司的創(chuàng)立者兼經(jīng)理，他在電子郵件中表示，星期三高于預(yù)期的生產(chǎn)物價指數(shù)確認了聯(lián)儲“積極地提高利率，即便最終會影響到整個經(jīng)濟?！?/p>
金子
星期四的消費者物價指數(shù)依然很熱，這使得美聯(lián)儲在下個月提高利率三個百分點是板上釘釘?shù)氖虑?，黃金期貨在星期五（14）收盤時創(chuàng)下了一個月的新低，周線下跌了超過3%。美元指數(shù)在周線上漲0.45%后，星期五上漲了0.8%，報113.27。
Kitco的資深市場分析師 Jim Wyckoff說：“金價和白銀與美元走強形成了一種強烈的逆向關(guān)系。
最近，由于投資者們擔心美國和世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟蕭條，聯(lián)邦儲備委員會的官員們反復強調(diào)了他們在貨幣政策上的強硬態(tài)度，而昨日發(fā)布的消費者價格指數(shù)表明，美聯(lián)儲并沒有控制住通貨膨脹，這就加強了人們對下個月加息3個百分點的預(yù)測，投資者預(yù)計，隨著聯(lián)儲持續(xù)應(yīng)對通貨膨脹，將會有更高的利率。
盡管黃金歷來被認為是抵御通貨膨脹和經(jīng)濟動蕩的安全手段，但是隨著通貨膨脹的加劇，各國央行都提高了利率，從而使投資者失去了對黃金的興趣，因為它沒有利息。
Oanda的市場分析員 Craig Erlam稱：“通貨膨脹數(shù)字對金價不利，因為這加強了對下個月利率提高3個百分點的預(yù)測。另外，由于通貨膨脹依然強勁，聯(lián)邦儲備委員會的貨幣政策可能會比市場預(yù)計的時間更久。
劇烈的貨幣緊縮和強勢的美元對金價構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。澳新的分析家們相信，由于地緣政治和經(jīng)濟環(huán)境的惡化，美元已經(jīng)從安全的角度獲益。整體曲線上的真實利率是導致金價下跌的主要原因，而地緣政治和經(jīng)濟風險的增加對安全買進的作用有限。
金價依然面臨著嚴峻的形勢，而長期居高不下的通貨膨脹將讓聯(lián)儲長期陷入嚴重的貨幣緊縮循環(huán)之中。這將使實際利率維持在一個整體曲線上，這將成為支撐金價的重要因素。近期，美元和金價的關(guān)系得到增強，這將對金價構(gòu)成壓力，因為如果進一步提高利率，美元將會持續(xù)堅挺。
根據(jù)澳新的分析家預(yù)測，今年金價大幅流出，因為美元已經(jīng)達到20年來的最高點。ETF在九月的持倉量為95噸，為連續(xù)第5個月的凈流入。這也是今年三月107噸的最大流出。雖然今年頭四個月里有很多錢，但是從年初到現(xiàn)在， ETF的持倉量已經(jīng)下降了30噸。但到了3000點，他們依然處于高位，如果繼續(xù)提高利率，以及強勢的美元將會帶來更多的資本流出。
技術(shù)層面，金價持續(xù)下跌，與美元的走勢背道而馳，而在十月初，美元的弱勢使得黃金每盎司1715美元。不過，美國就業(yè)報告的強勢以及通脹率的上升，使得物價又回到了下滑的狀態(tài)，并且有跌破1600美元/盎司的危險。
最近的支持位是每盎司1620，是早期的最低值。如果突破這一支持，那么，金價就會跌破下跌通道的最低點，也就是每盎司1600美金。另一方面，目前的阻力位為每盎司1715，若向上突破，下一次阻力位置為1800美金/盎司，也是下降趨勢反轉(zhuǎn)的信號。
石油
受全球經(jīng)濟衰退的影響，原油期貨周五收盤走低，擴大了本周的跌幅。SevensResearch的共同編輯 Tyler Richey說：“從能源到工業(yè)金屬，很多分析家和經(jīng)濟學家目前對2023年的經(jīng)濟前景的預(yù)測都是蕭條。預(yù)計所有的需求都會受到影響，上周原油價格下跌了大約十月份上漲的一半，這是因為市場對需求的預(yù)期的負面影響。
“不過，歐佩克和它的盟國們在這個月更加嚴肅地支持油價上漲，應(yīng)該能在近期支持油價在70美元以上至80美元以上。
周四，油價上揚，星期四早些時候，美國9月份的核心消費物價指數(shù)（剔除了不穩(wěn)定的食物和能源），以40年來最高速度的年增長率，令市場出現(xiàn)了動蕩，同時也加強了美聯(lián)儲在下個月初將會大幅提高利率75個基點的可能。
但是，美國股市在星期四的 CPI指數(shù)發(fā)布之后，迅速回升，并帶動了原油和其它風險資產(chǎn)的上漲，同時，美元也出現(xiàn)了下跌。不過，由于世界范圍內(nèi)利率升高，可能會導致全球經(jīng)濟大幅下滑，因此，美聯(lián)儲和其它中央銀行將繼續(xù)大幅提高利率。
SPI的聯(lián)合創(chuàng)始人 StephenInnes說：“在不同的資產(chǎn)之間有這么多的關(guān)聯(lián)，而且風險的態(tài)度也會對原油市場的交易產(chǎn)生很大的影響。
由于歐佩克的減產(chǎn)，原油價格在上周大幅上揚，上周五的油價也被抵消了。德國商銀分析師稱，歐佩克和 IEA這周公布的月度報告表明，對需求增長的預(yù)測是悲觀的，這使得市場的氣氛變得疲弱，但是，由于全球供應(yīng)緊張，歐佩克決定在需要時采取行動，因此，油價下跌的空間被壓縮。
“雖然今年前半期的需求很弱，但是由于 OPEC將在11月份實施減產(chǎn)，所以市場在很大程度上會維持供求平衡，但是在隨后的下半年，供應(yīng)將會出現(xiàn)明顯的短缺。
“但是，在我們的觀點中，支撐高油價的最主要原因是歐佩克明確表示會努力阻止石油價格的急劇下降：沙特阿拉伯看起來與俄羅斯的聯(lián)盟要比對烏美的關(guān)系更為重要?！?/p>
此外，美國眾議院發(fā)言人佩洛西被迫舉行國會聽證，目的在于調(diào)查白宮要求沙特阿拉伯推遲其在中期大選后的減產(chǎn)決定，這是否違背了美國的法律。福斯財經(jīng)頻道的主持人庫德洛認為，高通貨膨脹是由民主黨造成的，他說這會使美國的家庭和經(jīng)濟陷入困境，而通貨膨脹是共和黨人的目標。
美國眾議員湯姆·蒂芙尼在一封信中寫道：“這是一項很嚴重的指控，如果這是真的，那么它將會成為白宮為民主黨在中期選舉中的一次非法募捐?！?/p>
懷俄明州的共和黨人呼吁對此展開調(diào)查，白宮星期四曾表示，要沙特阿拉伯推遲 OPEC的減產(chǎn)表決，直至下一次卡特爾會議才能舉行，而俄羅斯等石油生產(chǎn)國集團則是 OPEC的領(lǐng)頭羊。
如今，蒂芙尼正期待著佩洛西舉行一次國會聽證會，看看拜登會不會“給沙特施加壓力，讓其推遲到2022年的選舉?！钡佘侥峁景l(fā)言人卡羅琳·布里斯科對《紐約郵報》表示，盡管她表示，“不會直接起訴，也不會說這只是一種交易。”
美元
美元指數(shù)在星期五上升，周線呈紅色，其它主要貨幣受到壓力。英國總理夸騰被英國總理特拉斯解雇后，英鎊對美元匯率再次下跌1.4%。日圓再創(chuàng)32年低位，創(chuàng)下單周以來最差的紀錄。
盡管貨幣市場波動不定，但美元仍是投資者的天堂。紐約股市收盤時，美元指數(shù)上升0.82%，至113.29，上升0.43%。美國九月份零售額出乎意料地停滯不前，因為高通貨膨脹和快速增長的利率降低了對大宗商品的需求，這表明投資者對可支配開支的看法變得更加謹慎。
然而，美國密歇根大學的消費者信心數(shù)據(jù)卻在十月繼續(xù)攀升，創(chuàng)六個月來的新高。但是，調(diào)查主管喬安·蘇表示，這僅僅是一個暫時的好轉(zhuǎn)，因為消費者信心指數(shù)較上個月下降了3%，通貨膨脹，經(jīng)濟和金融市場的未來仍然充滿了不確定因素。
富國金融公司的整體經(jīng)濟策略分析師 Erik Nelson說：“目前的問題在于，美聯(lián)儲是否會在12月份再次提高利率，而零售額和昨日的 CPI數(shù)據(jù)表明，這將加強美元的優(yōu)勢?！?/p>
日元的貶值勢頭很難止住，對美元的匯率下降了1.1%，報148.73，達到了32年來的最低水平。日元對美元的匯率在上周下跌了2.4%，創(chuàng)下了自八月中旬以來的單周最低水平。
交易商們一直在密切關(guān)注日本是否會阻止其貨幣貶值，日本財政大臣鈴木俊一再次強調(diào)，日本政府已經(jīng)做好了為應(yīng)對匯率的過度波動做好準備。
“我們相信日本政府將會越來越多地阻止日元貶值，我們猜測他們不久將會再次進行干預(yù)。”凱投宏觀的資深市場分析師喬納森·彼得森表示。
凱投公司預(yù)計，美國債收益率將會下降，從而減輕日元下跌的壓力。周評：一場空，一場夢！利率上調(diào)令黃金價格跌至十月最低水平，需求前景令原油三周來首次下跌。
黃金和日用品市場本周出現(xiàn)了做空的夢想，美聯(lián)儲提高利率使得黃金價格在上周末的時候下跌到了十月的最低點，周線下跌了超過3%。由于全球經(jīng)濟前景的影響，原油價格下滑， WTI石油價格在三個星期內(nèi)首次出現(xiàn)下滑。
告別低通貨膨脹的年代：美國 PPI, CPI重磅降級
星期四（十月十三日）的消費者價格指數(shù)比預(yù)期要高，這給投資者敲響了警鐘，讓他們意識到，居高不下的通貨膨脹數(shù)字還需要一段時間來冷卻。9月份 CPI較上年同期增長8.2%，超過了預(yù)測值8.1%。9月份 CPI按月增長0.4%，比預(yù)期的0.2%高出一倍.雖然今年以來，美聯(lián)儲已經(jīng)五次提高了利率，包括三次提高了75個百分點，但是通貨膨脹并沒有冷卻下來。
扣除不穩(wěn)定因素，核心消費者物價指數(shù)按月增長0.6%，而分析師先前預(yù)測的漲幅為0.4%；與去年相比，今年的核心通脹增長6.6%，是自1982年八月以來最大的一年。該報告還提到，由于食品、住房和醫(yī)療費用上漲的速度比能源價格下降的速度還要快，通脹的風險正不斷增加，并且已經(jīng)影響到整個經(jīng)濟。該報告稱，上月油價和總能源指數(shù)分別下降了4.9%和2.1%。
美國銀行的報告指出，通脹率在10年內(nèi)都在2%以下，這一數(shù)據(jù)將會是一個標準。這是由于在能源生產(chǎn)方面的投資不足，工資上漲的頑疾，而且人口老化會在今后的歲月里加劇結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。美國央行稱：“過去，如果通脹超過5%，發(fā)達國家要花10年的時間來恢復2%。由于許多問題來自供給，而非需求。
美國公布的物價上漲幅度只有0.1個百分點，從八月份8.3%降至九月份8.2%，這一數(shù)據(jù)令市場感到不滿。聯(lián)邦儲備委員會已經(jīng)通過加息來降低物價，而通脹已經(jīng)成了他們的死敵。投資者長期以來都在期待著經(jīng)濟數(shù)據(jù)的突破，從而顯示出聯(lián)邦儲備“藥物”已經(jīng)開始發(fā)揮作用，但是這種情況并未出現(xiàn)。
在通貨膨脹比預(yù)期更好的一天之前，聯(lián)邦儲備委員會九月份的貨幣政策會議紀錄表明，即便是在疲軟的美國，聯(lián)邦儲備委員會也在努力降低消費價格。消費者物價指數(shù)公布后，市場對下個月將升息75個基點的預(yù)測全部接受，并預(yù)計上調(diào)1%的可能性更低。人們對12月份利率上調(diào)75個百分點的預(yù)測也急劇增加。
美國9月 PPI同比上升0.4%，是三個月以來的第一個季度。美國消費者物價指數(shù)九月份與上年同期相比上漲8.5%，與前一個月8.7%相比，下降了8.4%。
美國九月份的生產(chǎn)者物價上漲超出了人們的預(yù)期，這意味著通貨膨脹的壓力還需要一段時間來緩解，這也使得美聯(lián)儲在不斷地提高利率。盡管供應(yīng)鏈崩潰的狀況總體上得到了改善，能源、食品和服務(wù)的費用則增加了。PPI的三分之二增長來源于服務(wù)業(yè)，例如：旅游業(yè)和住宿價格，食品零售，投資組合管理，以及醫(yī)院的醫(yī)療保健。
美國9月制造業(yè)物價指數(shù)上升高于預(yù)期，因為服務(wù)業(yè)及消費品價格大幅上升，顯示通貨膨脹將會持續(xù)一個時期。PPI的年增長率下降是由于供應(yīng)瓶頸的解除和商品價格的下降。但是，這對于消費者的物價幾乎沒有什么影響。油價和油價很有可能在上星期因減產(chǎn)而降至谷底。
Ryan Belanger，一家財富管理公司的創(chuàng)立者兼經(jīng)理，他在電子郵件中表示，星期三高于預(yù)期的生產(chǎn)物價指數(shù)確認了聯(lián)儲“積極地提高利率，即便最終會影響到整個經(jīng)濟?！?/p>
金子
星期四的消費者物價指數(shù)依然很熱，這使得美聯(lián)儲在下個月提高利率三個百分點是板上釘釘?shù)氖虑?，黃金期貨在星期五（14）收盤時創(chuàng)下了一個月的新低，周線下跌了超過3%。美元指數(shù)在周線上漲0.45%后，星期五上漲了0.8%，報113.27。
Kitco的資深市場分析師 Jim Wyckoff說：“金價和白銀與美元走強形成了一種強烈的逆向關(guān)系。
最近，由于投資者們擔心美國和世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟蕭條，聯(lián)邦儲備委員會的官員們反復強調(diào)了他們在貨幣政策上的強硬態(tài)度，而昨日發(fā)布的消費者價格指數(shù)表明，美聯(lián)儲并沒有控制住通貨膨脹，這就加強了人們對下個月加息3個百分點的預(yù)測，投資者預(yù)計，隨著聯(lián)儲持續(xù)應(yīng)對通貨膨脹，將會有更高的利率。
盡管黃金歷來被認為是抵御通貨膨脹和經(jīng)濟動蕩的安全手段，但是隨著通貨膨脹的加劇，各國央行都提高了利率，從而使投資者失去了對黃金的興趣，因為它沒有利息。
Oanda的市場分析員 Craig Erlam稱：“通貨膨脹數(shù)字對金價不利，因為這加強了對下個月利率提高3個百分點的預(yù)測。另外，由于通貨膨脹依然強勁，聯(lián)邦儲備委員會的貨幣政策可能會比市場預(yù)計的時間更久。
劇烈的貨幣緊縮和強勢的美元對金價構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。澳新的分析家們相信，由于地緣政治和經(jīng)濟環(huán)境的惡化，美元已經(jīng)從安全的角度獲益。整體曲線上的真實利率是導致金價下跌的主要原因，而地緣政治和經(jīng)濟風險的增加對安全買進的作用有限。
金價依然面臨著嚴峻的形勢，而長期居高不下的通貨膨脹將讓聯(lián)儲長期陷入嚴重的貨幣緊縮循環(huán)之中。這將使實際利率維持在一個整體曲線上，這將成為支撐金價的重要因素。近期，美元和金價的關(guān)系得到增強，這將對金價構(gòu)成壓力，因為如果進一步提高利率，美元將會持續(xù)堅挺。
根據(jù)澳新的分析家預(yù)測，今年金價大幅流出，因為美元已經(jīng)達到20年來的最高點。ETF在九月的持倉量為95噸，為連續(xù)第5個月的凈流入。這也是今年三月107噸的最大流出。雖然今年頭四個月里有很多錢，但是從年初到現(xiàn)在， ETF的持倉量已經(jīng)下降了30噸。但到了3000點，他們依然處于高位，如果繼續(xù)提高利率，以及強勢的美元將會帶來更多的資本流出。
技術(shù)層面，金價持續(xù)下跌，與美元的走勢背道而馳，而在十月初，美元的弱勢使得黃金每盎司1715美元。不過，美國就業(yè)報告的強勢以及通脹率的上升，使得物價又回到了下滑的狀態(tài)，并且有跌破1600美元/盎司的危險。
最近的支持位是每盎司1620，是早期的最低值。如果突破這一支持，那么，金價就會跌破下跌通道的最低點，也就是每盎司1600美金。另一方面，目前的阻力位為每盎司1715，若向上突破，下一次阻力位置為1800美金/盎司，也是下降趨勢反轉(zhuǎn)的信號。
石油
受全球經(jīng)濟衰退的影響，原油期貨周五收盤走低，擴大了本周的跌幅。SevensResearch的共同編輯 Tyler Richey說：“從能源到工業(yè)金屬，很多分析家和經(jīng)濟學家目前對2023年的經(jīng)濟前景的預(yù)測都是蕭條。預(yù)計所有的需求都會受到影響，上周原油價格下跌了大約十月份上漲的一半，這是因為市場對需求的預(yù)期的負面影響。
“不過，歐佩克和它的盟國們在這個月更加嚴肅地支持油價上漲，應(yīng)該能在近期支持油價在70美元以上至80美元以上。
周四，油價上揚，星期四早些時候，美國9月份的核心消費物價指數(shù)（剔除了不穩(wěn)定的食物和能源），以40年來最高速度的年增長率，令市場出現(xiàn)了動蕩，同時也加強了美聯(lián)儲在下個月初將會大幅提高利率75個基點的可能。
但是，美國股市在星期四的 CPI指數(shù)發(fā)布之后，迅速回升，并帶動了原油和其它風險資產(chǎn)的上漲，同時，美元也出現(xiàn)了下跌。不過，由于世界范圍內(nèi)利率升高，可能會導致全球經(jīng)濟大幅下滑，因此，美聯(lián)儲和其它中央銀行將繼續(xù)大幅提高利率。
SPI的聯(lián)合創(chuàng)始人 StephenInnes說：“在不同的資產(chǎn)之間有這么多的關(guān)聯(lián)，而且風險的態(tài)度也會對原油市場的交易產(chǎn)生很大的影響。
由于歐佩克的減產(chǎn)，原油價格在上周大幅上揚，上周五的油價也被抵消了。德國商銀分析師稱，歐佩克和 IEA這周公布的月度報告表明，對需求增長的預(yù)測是悲觀的，這使得市場的氣氛變得疲弱，但是，由于全球供應(yīng)緊張，歐佩克決定在需要時采取行動，因此，油價下跌的空間被壓縮。
“雖然今年前半期的需求很弱，但是由于 OPEC將在11月份實施減產(chǎn)，所以市場在很大程度上會維持供求平衡，但是在隨后的下半年，供應(yīng)將會出現(xiàn)明顯的短缺。
“但是，在我們的觀點中，支撐高油價的最主要原因是歐佩克明確表示會努力阻止石油價格的急劇下降：沙特阿拉伯看起來與俄羅斯的聯(lián)盟要比對烏美的關(guān)系更為重要?！?/p>
此外，美國眾議院發(fā)言人佩洛西被迫舉行國會聽證，目的在于調(diào)查白宮要求沙特阿拉伯推遲其在中期大選后的減產(chǎn)決定，這是否違背了美國的法律。福斯財經(jīng)頻道的主持人庫德洛認為，高通貨膨脹是由民主黨造成的，他說這會使美國的家庭和經(jīng)濟陷入困境，而通貨膨脹是共和黨人的目標。
美國眾議員湯姆·蒂芙尼在一封信中寫道：“這是一項很嚴重的指控，如果這是真的，那么它將會成為白宮為民主黨在中期選舉中的一次非法募捐?！?/p>
懷俄明州的共和黨人呼吁對此展開調(diào)查，白宮星期四曾表示，要沙特阿拉伯推遲 OPEC的減產(chǎn)表決，直至下一次卡特爾會議才能舉行，而俄羅斯等石油生產(chǎn)國集團則是 OPEC的領(lǐng)頭羊。
如今，蒂芙尼正期待著佩洛西舉行一次國會聽證會，看看拜登會不會“給沙特施加壓力，讓其推遲到2022年的選舉。”蒂芙尼公司發(fā)言人卡羅琳·布里斯科對《紐約郵報》表示，盡管她表示，“不會直接起訴，也不會說這只是一種交易?！?/p>
美元
美元指數(shù)在星期五上升，周線呈紅色，其它主要貨幣受到壓力。英國總理夸騰被英國總理特拉斯解雇后，英鎊對美元匯率再次下跌1.4%。日圓再創(chuàng)32年低位，創(chuàng)下單周以來最差的紀錄。
盡管貨幣市場波動不定，但美元仍是投資者的天堂。紐約股市收盤時，美元指數(shù)上升0.82%，至113.29，上升0.43%。美國九月份零售額出乎意料地停滯不前，因為高通貨膨脹和快速增長的利率降低了對大宗商品的需求，這表明投資者對可支配開支的看法變得更加謹慎。
然而，美國密歇根大學的消費者信心數(shù)據(jù)卻在十月繼續(xù)攀升，創(chuàng)六個月來的新高。但是，調(diào)查主管喬安·蘇表示，這僅僅是一個暫時的好轉(zhuǎn)，因為消費者信心指數(shù)較上個月下降了3%，通貨膨脹，經(jīng)濟和金融市場的未來仍然充滿了不確定因素。
富國金融公司的整體經(jīng)濟策略分析師 Erik Nelson說：“目前的問題在于，美聯(lián)儲是否會在12月份再次提高利率，而零售額和昨日的 CPI數(shù)據(jù)表明，這將加強美元的優(yōu)勢。”
日元的貶值勢頭很難止住，對美元的匯率下降了1.1%，報148.73，達到了32年來的最低水平。日元對美元的匯率在上周下跌了2.4%，創(chuàng)下了自八月中旬以來的單周最低水平。
交易商們一直在密切關(guān)注日本是否會阻止其貨幣貶值，日本財政大臣鈴木俊一再次強調(diào)，日本政府已經(jīng)做好了為應(yīng)對匯率的過度波動做好準備。
“我們相信日本政府將會越來越多地阻止日元貶值，我們猜測他們不久將會再次進行干預(yù)?！眲P投宏觀的資深市場分析師喬納森·彼得森表示。
凱投公司預(yù)計，美國債收益率將會下降，從而減輕日元下跌的壓力。
